Martedì, JPMorgan ha riconfermato il suo rating Overweight e un target di prezzo di $472,00 per le azioni di ULTA Beauty (NASDAQ: ULTA), in seguito a un aumento delle vendite di prodotti di bellezza.
L'analista ha evidenziato che le vendite totali di prodotti di bellezza nei canali Food, Drug e Mass sono aumentate dell'1,3% nelle quattro settimane fino al 2 novembre, segnando un miglioramento rispetto alla crescita piatta del mese precedente, successivamente rivista al rialzo di 20 punti base. Questo aumento avviene nonostante l'impatto degli uragani Helene e Milton, che hanno toccato terra rispettivamente il 26 settembre e il 9 ottobre.
Secondo l'analista, le tendenze del trimestre fino al 19 ottobre 2024 hanno mostrato un aumento anno su anno di circa lo 0,7%, ora leggermente salito allo 0,8%, principalmente guidato dai guadagni nelle vendite di cosmetici e profumi. L'azienda ha tracciato una connessione tra queste tendenze e le vendite comparabili di ULTA, notando una correlazione del 64% con le tendenze dei cosmetici di NielsenIQ e quasi del 50% con le vendite complessive di prodotti di bellezza.
Il rapporto ha anche indicato che mentre le tendenze annuali nelle categorie di bellezza hanno accelerato, in particolare nei cosmetici e nella cura della pelle del viso, le tendenze quinquennali hanno mostrato una decelerazione, soprattutto nelle categorie delle lozioni per mani/corpo e della cura della pelle del viso.
Considerando l'intero periodo, le tendenze di uno e due anni per la bellezza totale e i cosmetici suggeriscono che ULTA potrebbe riportare un calo delle vendite comparabili dell'1-2% nel terzo trimestre del 2024, un leggero miglioramento rispetto al calo dell'1-3% precedentemente previsto.
L'analista ha ricordato che la direzione di ULTA aveva indicato un'accelerazione delle tendenze del trimestre al 29 agosto, passando da un debole luglio a un calo di circa l'1%, includendo gli effetti negativi di un evento "21 Days of Beauty" anticipato rispetto all'anno precedente. Inoltre, ULTA ha ribadito le sue previsioni per l'intero anno 2024 durante l'Investor Day in presenza tenutosi a Chicago il mese scorso.
ULTA Beauty è programmata per annunciare i risultati del terzo trimestre 2024 giovedì 5 dicembre 2024, dopo la chiusura del mercato, con una conferenza telefonica prevista per le 16:30 ET.
In altre notizie recenti, ULTA Beauty è stata oggetto di varie valutazioni degli analisti e aggiustamenti dei suoi obiettivi finanziari a lungo termine. Citi ha mantenuto una posizione Neutral con un target di prezzo di $345, e BMO Capital ha ribadito un rating Market Perform con un target di prezzo di $385.
Stifel ha aumentato il suo target di prezzo a $395, mantenendo un rating Hold, e Piper Sandler ha leggermente alzato il target di prezzo a $357, mantenendo un rating Neutral.
Queste valutazioni degli analisti arrivano in seguito alla revisione degli obiettivi finanziari di ULTA Beauty che prevedono margini operativi a lungo termine del 12% e una crescita delle vendite nette del 4%-6%. L'azienda prevede anche di aumentare il numero dei suoi negozi di 200 unità nei prossimi tre anni. La direzione di ULTA Beauty ha adottato un tono cauto per il 2025, suggerendo che le vendite comparabili dei negozi potrebbero crescere a un tasso inferiore all'aspettativa del 3-4% e che i margini operativi potrebbero essere inferiori al 12%.
Il consenso degli analisti per gli utili per azione di ULTA nel 2025 sembra convergere intorno a $23, leggermente al di sotto del precedente consenso di $24,60. Ciò è dovuto a fattori come la crescita delle unità, le vendite comparabili, i cali dei margini e la crescita degli utili per azione guidata dai riacquisti di azioni. L'azienda ha anche annunciato una nuova autorizzazione al riacquisto di azioni per $3 miliardi.
Questi sono sviluppi recenti nel panorama finanziario di ULTA Beauty, che riflettono gli aggiustamenti strategici dell'azienda e le varie prospettive degli analisti. Le future performance dell'azienda continueranno ad essere attentamente monitorate dagli investitori e dagli analisti.
Approfondimenti di InvestingPro
Per integrare l'analisi di JPMorgan su ULTA Beauty, i dati recenti di InvestingPro offrono un contesto aggiuntivo per gli investitori. La capitalizzazione di mercato di ULTA è di $17,93 miliardi, con un rapporto P/E di 15,23, suggerendo una valutazione relativamente moderata rispetto ad alcune azioni retail ad alta crescita. Il fatturato dell'azienda negli ultimi dodici mesi ha raggiunto $11,32 miliardi, con una modesta crescita del 5,51%, in linea con le osservazioni dell'analista sulle tendenze di vendita dei prodotti di bellezza.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che ULTA opera con un livello moderato di debito e mantiene attività liquide che superano gli obblighi a breve termine, indicando una solida posizione finanziaria. Questa stabilità finanziaria potrebbe essere cruciale mentre l'azienda naviga nell'ambiente fluttuante delle vendite di prodotti di bellezza descritto nell'articolo.
È interessante notare che, mentre JPMorgan mantiene un rating Overweight, InvestingPro nota che 9 analisti hanno rivisto al ribasso le loro previsioni sugli utili per il prossimo periodo. Questa divergenza nel sentiment degli analisti aggiunge un elemento di cautela alla prospettiva complessivamente positiva presentata nell'articolo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi per ULTA Beauty, fornendo una prospettiva più ampia sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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