Martedì, Citi ha rivisto le sue previsioni finanziarie per Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI), alzando il target di prezzo da $35,00 a $40,00 pur mantenendo un rating Neutral sul titolo. Questo aggiustamento arriva dopo che l'azienda ha riportato un aumento del 3% delle vendite nel terzo trimestre e un utile per azione (EPS) di $0,49, superando le stime di consenso nonostante una leggera sottoperformance del margine lordo rispetto alle aspettative.
Il terzo trimestre ha segnato una significativa svolta per il rivenditore, essendo il primo trimestre dal quarto trimestre del 2021 in cui le vendite comparabili dei negozi non sono diminuite. Le prime tendenze per il quarto trimestre ad oggi sono state descritte come solide. In particolare, le vendite di fragranze per la casa, che erano in difficoltà dal 2021, hanno mostrato una crescita positiva a bassa cifra singola, invertendo il trend negativo osservato nella prima metà dell'anno.
I commenti del management hanno suggerito la fine delle sfide di normalizzazione post-Covid previste in alcune categorie, il che ha aumentato l'ottimismo sulla capacità dell'azienda di raggiungere una crescita delle vendite comparabili nell'anno fiscale 2025. Sebbene Bath & Body Works stia esercitando cautela con le promozioni, limitando il potenziale di rialzo dei margini sulla merce, le iniziative di riduzione dei costi dovrebbero contribuire a mitigare le pressioni sul prezzo medio unitario (AUR) nella prima metà dell'anno fiscale 2025.
L'analisi aggiornata di Citi riflette la convinzione di un percorso più chiaro verso l'espansione dei margini per Bath & Body Works nell'anno fiscale 2025 e oltre. Tuttavia, con il prezzo delle azioni salito del 17% dopo il rapporto sugli utili, e con le aspettative ora elevate, Citi considera il rapporto rischio/rendimento per le azioni equilibrato ai livelli di prezzo attuali.
In altre notizie recenti, Bath & Body Works ha registrato risultati finanziari impressionanti nel terzo trimestre, con vendite nette che hanno raggiunto $1,6 miliardi, segnando un aumento del 3% rispetto all'anno precedente. L'utile per azione diluito dell'azienda è stato riportato a $0,49. Questa forte performance ha portato a una revisione al rialzo delle previsioni finanziarie per l'intero anno.
Morgan Stanley, Deutsche Bank, Goldman Sachs e Piper Sandler hanno tutti riconosciuto questi recenti sviluppi. Morgan Stanley ha alzato il suo target di prezzo a $49, mantenendo un rating Overweight sul titolo. Deutsche Bank e Goldman Sachs hanno mantenuto un rating Buy, con Deutsche Bank che ha alzato il target di prezzo a $52. Piper Sandler, pur riconoscendo i forti risultati, ha mantenuto una posizione neutrale e ha alzato il suo target di prezzo a $36.
La crescita dell'azienda è stata attribuita alle forti vendite nelle categorie principali e a un'efficace gestione dei margini. Inoltre, Bath & Body Works ha espanso la membership del suo programma fedeltà a 38 milioni di membri attivi, lanciato nuove linee di prodotti e collaborazioni, e aperto il suo 5100° negozio a livello internazionale. Nonostante le sfide derivanti dal conflitto in Medio Oriente che hanno influenzato le vendite, Bath & Body Works si sta preparando per una forte stagione natalizia nel Q4 e prevede di generare un significativo flusso di cassa libero rettificato.
Approfondimenti InvestingPro
Bath & Body Works Inc. (NYSE: BBWI) ha mostrato resilienza nella sua recente performance, come riflesso nel target di prezzo aggiornato di Citi. Questa prospettiva positiva è ulteriormente supportata dai dati e dai suggerimenti di InvestingPro. Il rapporto P/E dell'azienda di 7,45 suggerisce che potrebbe essere sottovalutata rispetto ai suoi utili, il che si allinea con il suggerimento di InvestingPro che indica che BBWI sta "Negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine".
Inoltre, la forte salute finanziaria dell'azienda è evidente nella sua capacità di mantenere i pagamenti dei dividendi per 52 anni consecutivi, come evidenziato da un altro suggerimento di InvestingPro. Questa costanza nei pagamenti dei dividendi, unita a un rendimento attuale del dividendo del 2,24%, potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito.
La recente performance del titolo si allinea con i suggerimenti di InvestingPro che menzionano "Rendimento significativo nell'ultima settimana" e "Forte rendimento nell'ultimo mese", con dati che mostrano un rendimento totale del prezzo a 1 settimana del 18,31% e un rendimento totale del prezzo a 1 mese del 18,55%. Queste cifre corroborano l'aumento del 17% del prezzo delle azioni notato nell'articolo dopo il rapporto sugli utili.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Bath & Body Works, fornendo una comprensione più approfondita della posizione finanziaria e della performance di mercato dell'azienda.
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