Giovedì, l'analista di Citi Paul Lejuez ha rivisto il target di prezzo per National Vision Holdings (NASDAQ:EYE) a $12,00, in aumento rispetto ai precedenti $11,00, mantenendo un rating Neutral sul titolo. La revisione è seguita al report sugli utili per azione (EPS) della società, che si è attestato a $0,12, raddoppiando la stima di consenso di $0,06 di FactSet. Tuttavia, le vendite comparabili (comps) della società hanno mostrato una crescita più debole del previsto del +0,9%, al di sotto del +1,6% atteso.
Le attuali vendite comparabili di National Vision rimangono al di sotto dei livelli storici mid-single-digit (MSD) della società. L'analista ha evidenziato la mancanza di segnali che indichino un ciclo di riacquisto o attività di trade-down che potrebbero potenzialmente beneficiare l'azienda. In una mossa strategica, il management ha annunciato piani per chiudere 39 negozi e aprirne tra 30 e 35 nuovi nel 2025. L'analista ha espresso scetticismo sulla capacità dell'azienda di accelerare la crescita dei negozi dopo il 2025.
È stata inoltre evidenziata la continua difficoltà dell'azienda nella disponibilità di medici. Nonostante l'implementazione della telemedicina in 730 negozi, National Vision sta ancora sperimentando un numero significativo di negozi completamente chiusi (bassa percentuale a una cifra della flotta) o con prestazioni inferiori (alta percentuale a una cifra della flotta). L'analista ha suggerito che il problema della disponibilità dei medici è strutturale e potrebbe non vedere miglioramenti nel prossimo futuro.
Infine, il report ha considerato la valutazione dell'azienda, notando che all'attuale livello di 7,2 volte il valore d'impresa previsto per l'anno fiscale 2025 rispetto all'utile prima di interessi, tasse, ammortamenti e svalutazioni (EV/EBITDA), il profilo rischio/rendimento appare bilanciato. Questa valutazione sostiene la decisione dell'analista di mantenere una posizione Neutral su National Vision Holdings.
In altre notizie recenti, National Vision Holdings Inc. ha riportato una modesta crescita dei ricavi del 2,9%, raggiungendo $451,5 milioni, e un aumento dell'utile operativo rettificato a $14,3 milioni durante la conference call sui risultati del terzo trimestre 2024. L'azienda ha anche annunciato un cambiamento strategico nelle operazioni dei negozi, con piani per chiudere 39 punti vendita entro il 2026, mirando a un miglioramento dell'EBITDA rettificato di circa $4 milioni. Questa mossa fa parte di una strategia più ampia per migliorare l'esperienza del cliente e l'efficienza operativa, che include anche un rallentamento delle nuove aperture di negozi nel 2025.
Gli sviluppi recenti di National Vision includono anche un focus sulla crescita disciplinata principalmente sotto il marchio America's Best, in particolare nelle aree remote. L'azienda prevede anche venti contrari sui ricavi a causa delle chiusure dei negozi e ha notato sfide nell'e-commerce e impatti meteorologici dagli uragani Beryl e Helene. Tuttavia, sono stati riportati trend positivi nella capacità di esami e nei tassi di fidelizzazione, e l'azienda è ottimista sul suo profilo di margine per il 2025. Nonostante un leggero calo nella penetrazione degli esami remoti rispetto al secondo trimestre a causa di problemi di esperienza digitale, l'azienda continua ad espandere le sue capacità di esami remoti per mitigare l'impatto dei negozi chiusi o con prestazioni ridotte.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla performance finanziaria e sulla posizione di mercato di National Vision Holdings (NASDAQ:EYE). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $934,98 milioni, riflettendo la sua attuale valutazione sul mercato. Nonostante le sfide evidenziate nel report dell'analista, National Vision ha mostrato una forte crescita dei ricavi del 14,71% negli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024, raggiungendo $2,18 miliardi. Questa crescita suggerisce che l'azienda è stata in grado di espandere le sue vendite nonostante i venti contrari menzionati.
Tuttavia, la redditività rimane una preoccupazione, come indicato dal rendimento negativo sugli attivi del -0,74% per lo stesso periodo. Ciò si allinea con lo scetticismo dell'analista sulle prospettive a breve termine dell'azienda. Su una nota più positiva, i Suggerimenti di InvestingPro indicano che si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Queste proiezioni potrebbero fornire un certo ottimismo agli investitori che guardano oltre le sfide attuali.
La performance recente del titolo è stata mista, con un significativo rendimento del 15,21% nell'ultimo mese, ma un sostanziale calo del -33,46% negli ultimi sei mesi. Questa volatilità riflette le incertezze che circondano i problemi operativi dell'azienda e le prospettive di crescita.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per National Vision Holdings, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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