Giovedì, Needham, una nota società di investimenti, ha aumentato il suo target di prezzo per NVIDIA (NASDAQ:NVDA), un importante attore nel mercato delle unità di elaborazione grafica (GPU), da $145,00 a $160,00. La società ha ribadito il suo rating Buy per il titolo. Questo aggiustamento segue le recenti performance finanziarie di NVIDIA, che hanno superato le aspettative di Needham, sebbene le proiezioni dell'azienda siano state inferiori ad alcune previsioni più ottimistiche.
L'ultimo rapporto sugli utili di NVIDIA ha rivelato un trimestre forte, superando le stime e portando a una guida sui ricavi rivista al rialzo per la linea di prodotti Blackwell nel quarto trimestre fiscale. Il management dell'azienda ha affrontato e dissipato efficacemente le preoccupazioni riguardanti i problemi di surriscaldamento di Blackwell. Inoltre, c'è un'anticipazione di crescita per l'architettura Hopper a gennaio, sebbene le proiezioni suggeriscano una significativa diminuzione dello slancio dopo aprile.
L'analisi di Needham suggerisce che i margini lordi (GM) di NVIDIA potrebbero toccare un punto minimo nel primo trimestre fiscale del 2026, ma si prevede che si riprenderanno intorno al 75% entro la fine dell'anno fiscale 2026. La previsione include una lieve riduzione di 30 punti base nei margini lordi dell'anno fiscale 2026, attribuendo ciò alle immediate complessità associate all'aumento della produzione di Blackwell. Tuttavia, con l'avanzare dell'anno, la società prevede miglioramenti nelle rese e una catena di approvvigionamento più matura, che dovrebbero influire positivamente sui risultati finanziari di NVIDIA.
La società di investimenti ha anche evidenziato le opinioni del CEO di NVIDIA, Jensen Huang, riguardo al futuro dell'intelligenza artificiale (AI). Huang ritiene che lo scaling dell'AI, che comprende pre-training, post-training e inferenza, continuerà a guidare l'espansione delle dimensioni dei cluster durante tutto il periodo di previsione. Questo continuo sviluppo nell'AI dovrebbe fornire una solida base per la crescita sostenuta e la dominanza di mercato di NVIDIA.
In altre notizie recenti, NVIDIA ha attirato l'attenzione per le sue forti performance finanziarie e i progressi strategici. L'azienda ha riportato un fatturato totale record di $35,1 miliardi nell'ultimo trimestre, superando le aspettative. Le previsioni di fatturato di NVIDIA per il prossimo trimestre si allineano alle previsioni di mercato a $37,5 miliardi. Tuttavia, si prevede un temporaneo calo dei margini lordi a causa dell'iniziale aumento della produzione del loro prodotto Blackwell, ma ci si aspetta che si riprenda più avanti nell'anno.
Melius Research ha alzato il target di prezzo di NVIDIA a $195 basandosi su prospettive di ricavi ottimistiche, in particolare dalla linea di prodotti Blackwell per data center. Anche Goldman Sachs e Citi hanno aumentato i loro target di prezzo rispettivamente a $165 e $175, mantenendo i loro rating positivi sul titolo. Bernstein SocGen Group e Deutsche Bank hanno anche aggiustato i loro target di prezzo, riaffermando le loro prospettive positive.
Questi recenti sviluppi sottolineano la forte performance finanziaria di NVIDIA e la sua posizione strategica all'interno dell'industria AI in rapida espansione. La produzione di Blackwell dell'azienda è in anticipo sui tempi previsti, con spedizioni che dovrebbero superare le previsioni precedenti. Gli analisti di varie società hanno aggiornato le loro posizioni, riflettendo i continui aggiustamenti nelle aspettative di mercato basate sulle loro performance e sugli sviluppi del settore.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance di NVIDIA e le prospettive future si allineano strettamente con diverse metriche chiave e approfondimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante $3,57 trilioni, riflettendo la sua posizione dominante nei mercati GPU e AI. La crescita dei ricavi di NVIDIA è stata a dir poco straordinaria, con un aumento del 194,69% negli ultimi dodici mesi, raggiungendo $96,31 miliardi. Questo si allinea con le osservazioni di Needham sulle forti performance finanziarie di NVIDIA.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano gli impressionanti margini lordi di NVIDIA, che si correlano con la previsione di Needham di un recupero dei margini lordi intorno al 75% entro la fine dell'anno fiscale 2026. L'attuale margine lordo dell'azienda si attesta a un robusto 75,98%, dimostrando la sua capacità di mantenere un'alta redditività anche mentre scala le operazioni.
Un altro suggerimento rilevante di InvestingPro indica che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, supportando le prospettive positive di Needham sulle future performance di NVIDIA, in particolare con la linea di prodotti Blackwell e gli sviluppi AI in corso.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 20 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di NVIDIA.
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