Mercoledì, Guggenheim ha mantenuto un rating Buy su G-III Apparel Group (NASDAQ:GIII) e ha aumentato il target price da $36 a $38. L'analista della società ha citato la forte performance del terzo trimestre di G-III Apparel, che ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato di $2,59, superando la stima di $2,26. Nonostante le vendite nette di $1,09 miliardi siano state leggermente inferiori alla stima di $1,10 miliardi, l'azienda ha registrato una crescita notevole.
Il terzo trimestre di G-III Apparel ha visto un aumento dell'1,8% delle vendite nette, sebbene la domanda di capispalla sia stata influenzata negativamente dal clima insolitamente caldo negli Stati Uniti. Tuttavia, con l'abbassarsi delle temperature in vista della stagione natalizia, i trend dei marchi e dei canali dell'azienda sono migliorati significativamente. L'azienda ha anche riportato una crescita sostanziale del traffico e delle conversioni in Nord America grazie agli investimenti in marketing, che hanno migliorato le performance del direct-to-consumer (DTC) e dell'e-commerce.
L'analista ha evidenziato l'impressionante crescita combinata di oltre il 30% dei principali marchi di proprietà di G-III, tra cui DKNY, Karl Lagerfeld, Donna Karan e Vilebrequin, durante il trimestre.
Mentre G-III si allontana dagli accordi di licenza con Tommy Hilfiger e Calvin Klein, i marchi di proprietà sono visti come parte di un'opportunità a lungo termine da $5 miliardi. La strategia dell'azienda include la riduzione della penetrazione di Tommy Hilfiger e Calvin Klein a circa il 30% quest'anno, in calo dal 50% di due anni fa, con un impatto previsto simile sul fatturato l'anno prossimo di circa $200 milioni.
Il margine lordo di G-III per il terzo trimestre si è contratto di 80 punti base al 39,8%, risultando comunque migliore del 39,0% previsto grazie alla maggiore penetrazione dei marchi di proprietà. I livelli di inventario dell'azienda sono stati riportati in calo del 10%, posizionandola bene per la prossima stagione natalizia.
Sebbene Guggenheim rimanga cauta a causa del difficile contesto dei consumatori e dell'impatto del clima, la società ha rivisto al rialzo le stime di redditività per G-III Apparel. Le nuove stime di EPS per gli anni fiscali 2025 e 2026 sono ora rispettivamente di $4,15 e $4,20, in aumento rispetto ai precedenti $4,00 e $4,05.
L'analista ha concluso esprimendo ottimismo sui progressi che G-III Apparel e il suo team di gestione stanno facendo sul piano aziendale, nonostante l'impatto materiale e i rischi associati alla riacquisizione delle licenze Tommy e Calvin nei prossimi anni.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.