Giovedì, Loop Capital Markets ha modificato il suo target di prezzo per le azioni di Comcast Corporation (NASDAQ:CMCSA), riducendolo a $53 dai precedenti $54, mantenendo comunque un rating Buy sul titolo.
L'analista della società ha evidenziato Comcast come la principale scelta nel settore dei media per il 2025, nonostante la sottoperformance dell'azienda rispetto all'S&P 500 negli ultimi cinque anni, incluso il 2024.
Comcast ha affrontato sfide con la crescita degli abbonati alla banda larga, passando da aumenti annuali a diminuzioni, e un'accelerata del cord-cutting che ha impattato l'EBITDA del settore media. Attualmente, il titolo viene scambiato a un multiplo EBITDA inferiore rispetto ai suoi concorrenti, vicino ai minimi degli ultimi 10 anni. Tuttavia, Loop Capital vede potenziali catalizzatori nel 2025 che potrebbero guidare l'apprezzamento del prezzo senza una significativa rivalutazione finanziaria. Questi includono l'assenza di eventi normativi negativi, un aumento dello streaming sportivo e mediatico, e un maggiore consumo di banda larga.
Entro la fine dell'anno, Comcast mira ad aver aggiornato oltre il 75% della sua rete per supportare velocità multi-gig e prepararsi alla tecnologia Docsis 4.0. Inoltre, l'azienda prevede di scorporare le sue reti via cavo in declino e di lanciare Epic Universe, il suo più grande parco a tema nazionale, nella primavera del 2025. Nonostante una modesta crescita dei ricavi e dell'EBITDA, si prevede che Comcast abbia generato un flusso di cassa libero stimato di $12 miliardi nel 2024, con proiezioni che superano i $14 miliardi nel 2025 dopo il completamento di Epic Universe.
Il target di prezzo rivisto di Loop Capital riflette una stima più conservativa per gli abbonati alla banda larga nel 2025. Tuttavia, la società ritiene che con la crescita prevista del flusso di cassa e le iniziative strategiche, il target di $53 implichi un potenziale rendimento di oltre il 40% per gli azionisti di Comcast.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.