Lunedì, Macquarie ha avviato la copertura su agilon health Inc (NYSE: AGL) con un rating Neutrale e un obiettivo di prezzo di $3,00.
La società ha riconosciuto agilon health come leader nel settore dell'assistenza sanitaria basata sul valore, che supporta i medici di base nella transizione da modelli di pagamento a prestazione a modelli focalizzati sulla qualità delle cure per i pazienti Medicare. L'azienda è considerata un'opzione attraente per fornitori, assicuratori e pazienti grazie alla sua piattaforma, alle partnership e alla posizione di rete.
Il modello di partnership a basso impiego di capitale di agilon e l'effetto volano che si autoalimenta sono accreditati di guidare miglioramenti clinici e sostenere una rapida crescita e redditività. L'azienda ha un solido track record e si stima abbia un ampio mercato potenziale di oltre $300 miliardi, che probabilmente beneficerà dei cambiamenti demografici e della crescita di Medicare Advantage.
"Tuttavia, agilon deve affrontare sfide dovute all'elevato utilizzo dell'assistenza sanitaria e agli sviluppi sfavorevoli dei sinistri, che hanno influenzato i margini e ritardato la redditività," hanno affermato gli analisti.
La dipendenza dell'azienda dai modelli di ricavi capitati introduce anche volatilità. Inoltre, il suo flusso di cassa operativo è stato inferiore alle aspettative e le attuali condizioni del mercato dei capitali non sono favorevoli per raccogliere fondi.
Il management di agilon health ha spostato il suo focus dalla crescita alla protezione dei margini a causa di queste sfide. L'avvio della copertura di Macquarie con un rating Neutrale riflette le elevate incertezze riguardanti i costi e una prospettiva di crescita più moderata nel breve termine.
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