Mercoledì, Mizuho Securities ha mostrato fiducia in Affirm Holdings Inc. (NASDAQ: AFRM), modificando il target di prezzo per il titolo della società a $78,00, in aumento rispetto ai precedenti $69,00. Il rating Outperform per il titolo rimane invariato. Il titolo, attualmente scambiato a $66,32 con una capitalizzazione di mercato di $20,8 miliardi, ha dimostrato un notevole slancio con un rendimento del 66% nell'ultimo anno, secondo i dati di InvestingPro.
La revisione del target di prezzo segue un'analisi comparativa tra Affirm e il suo concorrente Klarna, alla luce dell'imminente offerta pubblica iniziale (IPO) di Klarna. Secondo l'analista, nonostante Klarna sia quattro volte più grande di Affirm in termini di Gross Merchandise Volume (GMV), i loro ricavi sono approssimativamente equivalenti, con Affirm che sta rapidamente colmando il divario. L'impressionante crescita dei ricavi di Affirm del 46,5% e il solido margine lordo del 42,3% sottolineano la sua forte posizione di mercato.
Il tasso di crescita dei ricavi di Affirm è circa il doppio di quello di Klarna, un fattore che contribuisce alle prospettive positive. Inoltre, l'enfasi di Affirm sui prestiti fruttiferi, che costituiscono circa il 75% del suo GMV, rispetto all'attenzione di Klarna sulle opzioni 'Pay-in-X', porta Affirm a vantare commissioni lorde e nette quattro volte superiori a quelle di Klarna.
L'analista ha anche evidenziato la redditività di Affirm, notando che è più del doppio di quella di Klarna, con un margine operativo rettificato di circa il 19% dall'inizio dell'anno, rispetto all'8% di Klarna. Il target di prezzo aumentato a $78 da $69 riflette stime più elevate basate sul potenziale di espansione internazionale e un aumento del multiplo di valutazione.
La valutazione aggiornata di Mizuho su Affirm indica una robusta posizione finanziaria e una promettente traiettoria di crescita, in particolare mentre compete nel mercato globale contro aziende come Klarna. L'aumento del target di prezzo suggerisce una prospettiva favorevole per la performance del titolo Affirm nel prossimo futuro.
Tuttavia, l'analisi di InvestingPro suggerisce che il titolo potrebbe essere scambiato al di sopra del suo Fair Value. Scopri oltre 10 insights esclusivi e un'analisi finanziaria dettagliata nel completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile con un abbonamento a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Affirm Holdings Inc. ha visto un aumento dei target di prezzo del titolo da parte di BTIG, BofA Securities e Mizuho Securities, con BTIG che ha alzato il suo target di prezzo a $81, BofA Securities a $74 e Mizuho Securities a $69. Questo fa seguito alla forte crescita dei ricavi della società del 46,5% e alle recenti mosse strategiche come l'espansione della sua rete di commercianti del 20% e la preparazione per il lancio nel mercato del Regno Unito.
Gli analisti di queste società hanno evidenziato il potenziale di Affirm di aumentare il suo margine di profitto e l'utile per azione (EPS) entro il 2025, con BTIG che suggerisce che un EPS di oltre $3 è raggiungibile.
Inoltre, Affirm ha recentemente completato una significativa transazione con PGIM Fixed Income, che ha coinvolto un acquisto privato di prestiti per $500 milioni. Questo sviluppo ha rafforzato la relazione esistente tra le due aziende e sfrutta la rapida crescita di Affirm.
In altri sviluppi, Affirm si è associata a Visa per introdurre una nuova funzionalità di pagamento negli Stati Uniti chiamata "Flexible Credential". Questa funzionalità permette agli utenti di accedere a più conti e fonti di finanziamento con una sola carta, rispondendo alle mutevoli esigenze dei consumatori.
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