Lunedì, Morgan Stanley ha apportato un notevole cambiamento nella sua valutazione delle azioni di Intuitive Surgical (NASDAQ:ISRG), alzando il rating del titolo da Equalweight a Overweight e aumentando il target di prezzo a $650 dal precedente $522. L'aggiustamento riflette l'ottimismo della società sulle prospettive a lungo termine dell'azienda e sulla sua posizione dominante nel settore della robotica sanitaria.
Il titolo ha dimostrato una notevole spinta, offrendo un rendimento del 72% nell'ultimo anno e attualmente è scambiato vicino al suo massimo di 52 settimane di $552.
L'istituzione finanziaria ha riconosciuto l'alta valutazione delle azioni di Intuitive Surgical, che sono scambiate a circa 48 volte il rapporto valore d'impresa su utili prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA) stimato per il 2025 e 69 volte il rapporto prezzo/utili (P/E). Le metriche attuali di InvestingPro mostrano un EV/EBITDA di 73,7x e un P/E di 85,5x, riflettendo valutazioni premium.
Nonostante queste metriche, l'analista ha evidenziato la posizione unica di Intuitive Surgical nel settore delle tecnologie mediche (MedTech), citando le significative barriere all'ingresso nella robotica sanitaria e il forte vantaggio dell'azienda come first mover. L'analisi di InvestingPro indica che il titolo è scambiato al di sopra del suo Valore Equo calcolato, con oltre 15 ulteriori approfondimenti disponibili per gli abbonati.
I sistemi chirurgici da Vinci di Intuitive Surgical sono noti per i loro elevati costi iniziali, che creano una sfida per i concorrenti poiché gli ospedali e le strutture sanitarie sono meno propensi a passare a nuove piattaforme con offerte limitate. La società ha anche sottolineato la capacità di Intuitive Surgical di integrare varie linee di business nella sua piattaforma da Vinci, come l'inclusione dei servizi di insufflazione nel suo ultimo modello, Dv5.
Il target di prezzo rivisto di Morgan Stanley è basato su una serie di proiezioni, inclusi scenari ribassisti, di base e rialzisti per la penetrazione della chirurgia robotica nel mercato. Lo scenario di base presuppone che Intuitive Surgical potrebbe catturare circa l'80% del mercato della robotica per tessuti molli, che si prevede rappresenterà circa il 35% di tutti gli interventi chirurgici sui tessuti molli entro i prossimi 15 anni. Questo scenario suggerisce un potenziale rialzo del 25% per il titolo dal suo livello attuale.
L'upgrade a Overweight si basa su diversi fattori, tra cui l'espansione prevista delle indicazioni chirurgiche, l'aumento dei posizionamenti del sistema Dv5 che porta alla crescita della base installata, e una visione a lungo termine del dominio di Intuitive Surgical nell'economia della sala operatoria (OR).
I dati di InvestingPro rivelano solidi fondamentali a sostegno di questa prospettiva, con un tasso di crescita dei ricavi del 15% e un impressionante margine lordo del 67%. Per un'analisi completa che include metriche dettagliate sulla salute finanziaria e proiezioni di crescita, accedi al rapporto completo di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente per gli abbonati a InvestingPro.
In altre notizie recenti, Intuitive Surgical ha attirato l'attenzione con le sue forti performance finanziarie e proiezioni ottimistiche. L'azienda ha riportato un aumento del 17% dei ricavi su base annua, raggiungendo $2 miliardi nel terzo trimestre, guidato da un aumento del 18% nelle procedure DaVinci e da robusti posizionamenti di sistemi. L'azienda ha anche aggiustato la sua previsione di crescita delle procedure per l'intero anno 2024 a un intervallo del 16%-17%.
Erste Group ha alzato il rating delle azioni di Intuitive Surgical da Hold a Buy, prevedendo tassi di crescita a doppia cifra percentuale sia nelle vendite che negli utili per il 2024 e il 2025. Questo upgrade è supportato dalla posizione di mercato superiore dell'azienda e dal suo track record di crescita redditizia.
Anche gli analisti di Piper Sandler, RBC Capital Markets e Mizuho Securities hanno aggiustato le loro prospettive su Intuitive Surgical, alzando i loro target di prezzo in seguito al forte rapporto sugli utili dell'azienda.
Nonostante le pressioni sui prezzi in Cina, Intuitive Surgical si sta preparando per un ampio lancio di DaVinci 5 entro la metà del 2025 e prevede di espandere il sistema Ion a livello internazionale, specialmente in Cina e in Europa. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti per l'azienda.
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