Lunedì, Compass Point ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di Advanced Flower Capital (NASDAQ: AFCG), aumentando il target di prezzo a $10,00 dai precedenti $9,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo.
La revisione riflette la visione della società sul potenziale di crescita degli utili dell'azienda a seguito di attività finanziarie strategiche. Secondo i dati di InvestingPro, AFCG sta attualmente negoziando a un multiplo di utili relativamente alto con un rapporto P/E di 24,39, suggerendo che il titolo potrebbe essere leggermente sopravvalutato rispetto al suo Fair Value.
Advanced Flower Capital ha completato lo spin-off del suo portafoglio immobiliare commerciale (CRE) il 09.07.2022. Nel terzo trimestre, conclusosi il 30.09.2022, AFCG ha riportato significative transazioni finanziarie. La società ha ricevuto $10 milioni in rimborsi di capitale e ha esteso $11 milioni a un nuovo mutuatario.
Inoltre, AFCG ha acquistato $5 milioni di capitale in un prestito sindacato e ha apportato modifiche a due prestiti esistenti che hanno aumentato gli impegni di $7 milioni. Un altro cambiamento degno di nota è stata la modifica degli interessi pagabili su un prestito da corrispondere in natura per luglio e agosto, con l'aspettativa che il mutuatario riprenderà i pagamenti completi in contanti a gennaio 2025.
L'analisi di InvestingPro mostra che l'azienda mantiene una forte liquidità con un indice di liquidità corrente di 5,09, indicando una robusta salute finanziaria per continuare le operazioni di prestito.
Dopo la fine del trimestre, AFCG ha continuato le sue attività finanziarie finanziando una linea di credito senior garantita di $41 milioni a un nuovo mutuatario e accettando di acquistare $10 milioni di un prestito senior garantito a un operatore di società pubblica attraverso un sindacato. Queste mosse evidenziano la gestione attiva del portafoglio prestiti dell'azienda e l'impegno ad espandere la sua portata nel settore della cannabis.
La capacità di generare utili del portafoglio core di Advanced Flower Capital ha corrisposto alle aspettative di Compass Point stabilite prima dello spin-off. La società prevede che il tasso di esecuzione trimestrale dell'Earnings Asset Depreciation (EAD) supporterà il dividendo indicato di $0,33. L'aumento del target di prezzo a $10,00 si basa sulla crescita degli utili prevista mentre AFCG continua a impiegare capitale in prestiti core sulla cannabis.
Nonostante le prospettive positive sul potenziale di utili, la società mantiene una posizione Neutral sul titolo. I dati di InvestingPro rivelano che AFCG offre un sostanziale rendimento da dividendi del 13,57%, con il titolo che mostra un forte slancio attraverso un rendimento del 33,32% da inizio anno. Gli abbonati possono accedere a ulteriori approfondimenti e 6 ProTips aggiuntivi sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita di AFCG.
In altre notizie recenti, Advanced Flower Capital (AFC) ha riportato solidi risultati finanziari del terzo trimestre, superando il suo obiettivo annuale con $116 milioni di origini di prestiti e riportando utili distribuibili di $0,35 per azione.
Nonostante ricavi e utili operativi inferiori alle aspettative, l'utile per azione diluito dell'azienda ha superato le previsioni degli analisti. TD Cowen, mantenendo un rating Buy su AFC con un target di prezzo di $14,00, ha notato il posizionamento strategico dell'azienda come prestatore dedicato al settore della cannabis e la sua capacità di navigare l'attuale clima legislativo come punti di forza chiave.
Il management di AFC ha espresso cauto ottimismo sul mercato della cannabis, concentrandosi su investimenti di qualità e mantenendo la crescita. L'azienda ha raccolto $12,2 milioni attraverso un'offerta di azioni ATM e ha annunciato un dividendo post-spin di $0,33 per azione, allineandosi alla sua politica di distribuire dall'85% al 100% degli utili distribuibili. Inoltre, la pipeline attiva di potenziali affari di AFC supera i $400 milioni, indicando robuste prospettive future.
Nonostante le sfide nei mercati maturi della cannabis come Illinois e New Jersey, e una tendenza a pratiche di prestito caute tra le banche regionali, AFC rimane strategicamente posizionata. L'azienda prevede un obiettivo di origini di prestiti simile per il 2025, dimostrando il suo impegno a capitalizzare le opportunità di prestito nel mercato della cannabis. Questi sono alcuni degli sviluppi recenti dell'azienda.
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