Giovedì, Piper Sandler ha rivisto le sue previsioni sulle azioni di Fastly Inc. (NYSE:FSLY), una piattaforma cloud globale, aumentando il target di prezzo a $8 dal precedente $6, mantenendo al contempo un rating Neutrale sul titolo. Questa revisione segue le prestazioni del terzo trimestre di Fastly, che hanno mostrato un significativo miglioramento, guidato dall'aumento del traffico mediatico da eventi sportivi in diretta, gaming, grandi eventi e dalla crescita tra i clienti non appartenenti alla Top 10.
Per la prima volta dal quarto trimestre del 2023, Fastly non ha abbassato le sue previsioni. Invece, l'azienda ha mantenuto lo slancio positivo del terzo trimestre nel quarto trimestre, lasciando sostanzialmente invariate le previsioni per il Q4.
Questa mossa suggerisce un rallentamento normalizzato della Content Delivery Network (CDN) del 3-4% trimestre su trimestre, in un contesto di confronti più facili rispetto ai periodi precedenti. Questa posizione conservativa per il Q4 è vista come una strategia del management per riconquistare credibilità sul mercato.
Inoltre, Fastly ha riportato un reddito netto positivo ed è stato quasi in pareggio in termini di utili prima di interessi e tasse (EBIT) e flusso di cassa libero (FCF). Le prospettive per il 2025 appaiono ora più promettenti, con migliori proiezioni sia per la crescita dei ricavi che per la redditività. La recente performance dell'azienda è percepita come un passo positivo, segnalando una potenziale svolta.
L'analista ha evidenziato che ci sono potenziali catalizzatori all'orizzonte per Fastly, tra cui sviluppi riguardanti Edgio, stabilizzazione tra i clienti Top 10, lanci di nuovi prodotti e miglioramenti nella strategia di go-to-market.
Questi fattori potrebbero portare a stime più elevate in futuro. Tuttavia, Piper Sandler rimane cauta, preferendo attendere ulteriori segnali della materializzazione di questi catalizzatori prima di modificare la sua posizione sul titolo. L'aumento del target di prezzo a $8 si basa sui fondamentali migliorati dimostrati nel recente trimestre.
In altre notizie recenti, Fastly Inc. ha riportato utili e ricavi del terzo trimestre superiori alle aspettative, portando a una revisione al rialzo delle sue previsioni per l'intero anno. Tuttavia, le previsioni di ricavi per il quarto trimestre dell'azienda sono in linea con le aspettative, ma non prevedono il consueto aumento stagionale. Fastly ha anche rivisto al ribasso le sue previsioni di flusso di cassa libero per l'intero anno.
In risposta a questi risultati finanziari, Baird ha aumentato il suo target di prezzo per Fastly da $7 a $8, mantenendo un rating neutrale. Anche Citi ha adeguato il suo target di prezzo per Fastly da $7 a $9, mantenendo anch'essa un rating neutrale.
Fastly ha recentemente riportato una crescita dei ricavi del 7% anno su anno, dovuta in parte a eventi una tantum e a un'accelerazione del 20% anno su anno dei ricavi provenienti da clienti al di fuori della sua top 10. In risposta a ciò, Fastly ha annunciato un piano di ristrutturazione che ridurrà la sua forza lavoro di circa l'11% come parte degli sforzi per diminuire le spese e snellire le operazioni.
L'azienda ha anche aggiornato il suo statuto, includendo nuove regole per le deleghe e requisiti aggiuntivi per gli azionisti che propongono candidati o affari.
Gli analisti di varie società hanno adeguato i loro rating e target di prezzo per Fastly. Raymond James ha declassato l'azienda da Strong Buy a Market Perform, citando migliori opportunità altrove. Anche DA Davidson e Piper Sandler hanno mantenuto un rating Neutrale ma hanno adeguato i loro target di prezzo. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Fastly.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono contesto all'analisi di Piper Sandler su Fastly Inc. (NYSE:FSLY). La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di $1,13 miliardi, con un fatturato di $540,87 milioni negli ultimi dodici mesi fino al Q3 2024, mostrando una crescita del 10,94%. Questo si allinea con l'osservazione dell'analista sull'aumento del traffico mediatico e la crescita tra i clienti non appartenenti alla Top 10.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Fastly ha visto un significativo rendimento nell'ultima settimana, con dati che mostrano un rendimento totale del prezzo del 12,86% nell'ultima settimana. Questo slancio recente supporta le prospettive positive a seguito delle prestazioni del Q3 dell'azienda. Inoltre, il suggerimento che indica che Fastly opera con un livello moderato di debito corrobora la posizione finanziaria in miglioramento dell'azienda, come notato nell'articolo che menziona un reddito netto positivo e un EBIT e FCF quasi in pareggio.
Tuttavia, è importante notare che secondo un altro suggerimento di InvestingPro, gli analisti non prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questo si allinea con la posizione cauta mantenuta da Piper Sandler nonostante l'aumento del target di prezzo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Fastly, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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