Martedì, Baird ha effettuato un aggiustamento dell'obiettivo di prezzo per le azioni di Nevro Corp (NYSE:NVRO), aumentandolo a $6,00 dal precedente $5,00, mantenendo al contempo un rating Neutrale sul titolo.
L'analista della società ha citato la trasformazione aziendale in corso di Nevro come fattore chiave, riconoscendo che mentre i ricavi e l'EBITDA del terzo trimestre del 2024 hanno superato le performance del segmento del Sistema Nervoso Centrale (CNS), i ricavi dell'azienda erano ancora circa il 5% inferiori rispetto ai livelli dell'intero anno 2023.
L'analista ha osservato che non ci sono ancora chiari indicatori che Nevro sia sulla strada per stabilizzare o riaccelerare la sua crescita. Tuttavia, il rapporto ha anche evidenziato un aspetto positivo delle operazioni dell'azienda, sottolineando che le riduzioni delle spese operative (OpEx) hanno preparato il terreno per potenziali miglioramenti dei margini nell'anno fiscale 2025.
Questa prospettiva è supportata dal feedback iniziale del lancio limitato di HFX-iQ AdaptiveAI, che sembra suggerire una diminuzione del tempo che i rappresentanti di vendita dedicano alla riprogrammazione, affrontando quella che è stata identificata come una sfida significativa per Nevro e il settore della Stimolazione del Midollo Spinale (SCS).
Nonostante questi miglioramenti, la posizione di Baird rimane cauta a causa della mancanza di prove chiare che indichino una stabilizzazione dei ricavi. L'analista ha sottolineato che ottenere leva finanziaria è difficile senza segni più definitivi di stabilità dei ricavi. La posizione neutrale riflette l'approccio di attesa di Baird riguardo alle performance di Nevro, mentre l'azienda continua a lavorare attraverso il suo processo di trasformazione e si sforza di dimostrare una crescita costante.
In altre notizie recenti, Nevro Corp ha vissuto una serie di sviluppi chiave. Il rapporto sugli utili del terzo trimestre dell'azienda ha rivelato una diminuzione dei ricavi globali del 6,7% a $96,9 milioni. Tuttavia, la perdita EBITDA rettificata dell'azienda è stata notevolmente migliore del previsto, riportando una perdita di $1,8 milioni, un miglioramento significativo attribuito a efficaci misure di riduzione dei costi. Nonostante questi sviluppi, Nevro ha mantenuto le sue previsioni di ricavi per l'intero anno 2024.
In risposta alla forte concorrenza di mercato, Nevro ha concentrato la sua attenzione sulle innovazioni dell'intelligenza artificiale, ricevendo l'approvazione FDA per la sua tecnologia HFX iQ con HFX AdaptivAI. L'azienda ha anche riconosciuto la necessità di aumentare la spesa diretta al consumatore, a seguito di un calo del 15,2% nelle procedure di prova negli Stati Uniti durante il terzo trimestre.
Canaccord Genuity ha adeguato il suo obiettivo di prezzo per Nevro a $7,00, in calo rispetto al precedente $8,00, mantenendo un rating Hold sul titolo. Questo aggiustamento segue il rapporto sugli utili del terzo trimestre di Nevro e la valutazione della società di analisi sulle continue sfide di mercato dell'azienda. Questi sono tra gli sviluppi recenti per Nevro Corp.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di Baird su Nevro Corp (NYSE:NVRO). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a $198,35 milioni, riflettendo la sua attuale valutazione sul mercato. Il fatturato di Nevro per gli ultimi dodici mesi fino al secondo trimestre 2024 è stato di $426,1 milioni, con una modesta crescita dell'1,59% nello stesso periodo. Tuttavia, la crescita dei ricavi trimestrali per il secondo trimestre 2024 ha mostrato un calo del 4,27%, in linea con l'osservazione di Baird di ricavi inferiori rispetto ai livelli del 2023.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano alcune sfide che Nevro sta affrontando. L'azienda sta "bruciando rapidamente liquidità" e "non è redditizia negli ultimi dodici mesi", il che supporta la posizione cauta di Baird. Inoltre, il titolo "ha subito un forte colpo negli ultimi sei mesi", con un calo del prezzo del 45,66% in quel periodo. Questa performance sottolinea lo scetticismo attuale del mercato sulle prospettive a breve termine di Nevro.
Su una nota più positiva, Nevro sta "negoziando a un multiplo di valutazione dei ricavi basso", il che potrebbe presentare un'opportunità se gli sforzi di trasformazione dell'azienda avranno successo. L'azienda inoltre "opera con un livello moderato di debito", potenzialmente fornendo una certa flessibilità finanziaria mentre naviga nella sua svolta.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Nevro.
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