Mercoledì, Benchmark ha mantenuto un outlook positivo sulle azioni di Payoneer (NASDAQ: PAYO), aumentando il target di prezzo del titolo a $12 dal precedente $10, mantenendo al contempo un rating Buy. La decisione arriva in risposta alle recenti performance dell'azienda e al suo potenziale futuro.
L'analisi di Benchmark suggerisce che, nonostante il prezzo delle azioni di Payoneer sia raddoppiato negli ultimi tre mesi, il titolo viene ancora scambiato a un multiplo relativamente modesto di 9,7 volte il valore d'impresa previsto per l'anno fiscale 2026 rispetto all'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EV/EBITDA). Il nuovo target di prezzo si basa su un multiplo EV/EBITDA di 13 volte l'EBITDA rettificato previsto per l'anno fiscale 2026 di $315,4 milioni.
La posizione della società riflette la fiducia nella capacità di crescita di Payoneer, come indicato dal commento dell'analista sul fatto che il titolo sia sottovalutato rispetto alle sue prospettive di crescita. L'adeguamento del target di prezzo è indicativo dell'aspettativa della società che Payoneer continuerà a performare bene finanziariamente.
La valutazione aggiornata di Payoneer arriva dopo un'attenta considerazione della traiettoria finanziaria dell'azienda, guardando in particolare all'anno fiscale 2026. La metodologia di Benchmark nel fissare il nuovo target di prezzo comporta una valutazione dettagliata degli utili rettificati di Payoneer e della sua posizione di mercato.
Il commento dell'analista riassume la logica alla base del mantenimento del rating Buy e dell'aumento del target di prezzo, sottolineando le forti prospettive di crescita dell'azienda come fattore significativo. Il target rivisto di Benchmark suggerisce che le prospettive finanziarie di Payoneer rimangono robuste, con aspettative di un continuo slancio verso l'alto.
In altre notizie recenti, Payoneer ha riportato un significativo aumento del 19% dei ricavi totali per il terzo trimestre del 2024, raggiungendo la notevole cifra di $248 milioni. Questo coincide con una robusta crescita del 25% del volume totale e un EBITDA rettificato di $69 milioni, segnando un margine del 28%. Il segmento B2B dell'azienda ha mostrato una forte performance, espandendosi del 57% e contribuendo a quasi un quarto dei ricavi del trimestre.
Oltre a questi sviluppi, i fondi dei clienti detenuti da Payoneer sono aumentati del 13% a $6,1 miliardi, e il reddito da interessi si attesta a $65 milioni. Di conseguenza, l'azienda ha alzato la sua guidance sui ricavi per il 2024 a un intervallo compreso tra $950 milioni e $960 milioni.
Inoltre, Payoneer è in procinto di acquisire un fornitore di servizi di pagamento cinese autorizzato, operazione che dovrebbe concludersi nella prima metà del 2025. Questa acquisizione fa parte delle iniziative strategiche dell'azienda per guidare una crescita continua e posizionarsi per un successo sostenuto nel settore dei pagamenti globali.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance di mercato di Payoneer si allineano strettamente con l'outlook rialzista di Benchmark. Secondo i dati di InvestingPro, l'azienda ha mostrato una crescita notevole, con un rendimento totale del prezzo del 96,19% negli ultimi tre mesi e del 98,08% negli ultimi sei mesi. Questo balzo del prezzo delle azioni si riflette nel Tip di InvestingPro che indica che Payoneer sta trattando vicino al suo massimo a 52 settimane, con il prezzo attuale al 99,52% di quel picco.
La salute finanziaria dell'azienda appare solida, con ricavi di $900,06 milioni negli ultimi dodici mesi al Q2 2024, rappresentando una crescita del 21,43%. La redditività di Payoneer è anche degna di nota, con un reddito operativo rettificato di $144,38 milioni e un margine di reddito operativo del 16,04% per lo stesso periodo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che Payoneer sta trattando a un multiplo degli utili elevato, con un rapporto P/E di 35,18. Questo indicatore di valutazione, unito al Tip di InvestingPro che suggerisce che l'RSI indica che il titolo è in territorio di ipercomprato, potrebbe richiedere un'attenta considerazione per i potenziali investitori.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 12 ulteriori suggerimenti per Payoneer, fornendo una comprensione più approfondita della posizione di mercato dell'azienda e del suo potenziale.
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