Mercoledì, Piper Sandler ha dimostrato fiducia nelle azioni di Revolve Group (NYSE:RVLV) aumentando il target di prezzo della società da $30,00 a $35,00, mantenendo al contempo un rating Overweight sul titolo. La società ha evidenziato le impressionanti vendite del terzo trimestre di Revolve, che hanno registrato un aumento del 10%, segnando un'accelerazione rispetto alla crescita a una cifra media di luglio.
Questo incremento suggerisce che sia agosto che settembre hanno sperimentato aumenti a due cifre, con ottobre che ha continuato questa forte performance in tutti i marchi e le regioni geografiche, inclusa la Cina.
L'offerta diversificata di prodotti di Revolve, che ora si estende oltre l'abbigliamento elegante per includere abbigliamento casual e da lavoro, è stata notata come un fattore che contribuisce al momentum positivo dell'azienda. Il recente sconvolgimento del mercato del lusso è visto anche come un'opportunità per Revolve di conquistare ulteriori quote di mercato. Tuttavia, l'analista ha sottolineato che i margini lordi sono stati impattati negativamente a causa di sconti più profondi, nonostante un significativo aumento delle vendite a prezzo pieno.
La situazione dell'inventario dell'azienda è stata descritta come più sana nel suo marchio FORWARD (FRWD) rispetto al marchio REVOLVE, con aspettative che l'inventario si allinei più strettamente alle vendite mentre l'azienda entra nel 2025.
Guardando al 2025, le opinioni preliminari di Piper Sandler si basano sulle aspettative che l'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) migliori ulteriormente, guidato da margini lordi più elevati e bilanciato dagli investimenti in marketing.
Il target di prezzo rivisto di $35 si basa su un rapporto enterprise value/vendite di 2x, che è leggermente inferiore alla media di 2,2x dell'universo coperto dalla società, ma un aumento rispetto al precedente rapporto di 1,6x. Questo aggiustamento riflette un miglioramento delle prospettive di crescita per Revolve Group.
In altre notizie recenti, Revolve Group ha vissuto sviluppi significativi. I risultati del Q3 dell'azienda hanno notevolmente superato le aspettative, presentando un'impennata nello slancio delle vendite e considerevoli miglioramenti dei margini. Il rivenditore di moda online ha riportato un utile per azione di $0,15, superando la stima di consenso di $0,10. Anche i ricavi hanno superato le aspettative, ammontando a $283,15 milioni, segnando un aumento del 10% rispetto all'anno precedente.
La robusta performance di Revolve Group è stata principalmente guidata dalla crescita a due cifre del fatturato e da un significativo aumento della redditività. L'utile netto dell'azienda ha registrato un sostanziale aumento del 238% a $10,8 milioni, rispetto ai $3,2 milioni dello stesso trimestre dell'anno scorso. Inoltre, l'EBITDA rettificato è cresciuto dell'85% su base annua a $17,5 milioni.
Barclays ha promosso Revolve Group da Underweight a Equal Weight e ha aumentato il target di prezzo da $17,00 a $25,00. Questo è stato seguito da BTIG che ha alzato il suo target di prezzo per Revolve da $30 a $35, mantenendo un rating Buy. Questi upgrade riflettono le prospettive positive delle società sul potenziale di Revolve per una crescita sostenuta a due cifre del fatturato e un'espansione dei margini.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Revolve Group si allinea con diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro, fornendo un contesto aggiuntivo alla prospettiva ottimistica di Piper Sandler. La crescita dei ricavi dell'azienda del 9,92% nel Q3 2024 corrobora l'osservazione dell'analista di un aumento del 10% nelle vendite del terzo trimestre. Questa crescita si riflette nella forte performance di mercato di Revolve, con un rendimento del prezzo del 48,09% negli ultimi tre mesi e un rendimento del 95,2% nell'ultimo anno.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che Revolve sta "Negoziando vicino ai massimi a 52 settimane" e ha un "Forte rendimento negli ultimi tre mesi", il che supporta il momentum positivo menzionato nell'articolo. Il rapporto P/E dell'azienda di 56,17 indica che sta "Negoziando ad un multiplo di utili elevato", suggerendo la fiducia degli investitori nelle prospettive di crescita future.
Vale la pena notare che Revolve "Detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e "Le attività liquide superano gli obblighi a breve termine", il che potrebbe fornire flessibilità finanziaria mentre l'azienda naviga le sfide dell'inventario e investe in marketing per il 2025. Questi approfondimenti, insieme a 8 suggerimenti aggiuntivi disponibili su InvestingPro, offrono una visione completa della posizione finanziaria e della performance di mercato di Revolve Group.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.