Lunedì, Raymond James ha aumentato il target di prezzo per Welltower Inc. (NYSE:WELL) a $155,00 da $145,00, mantenendo un rating Strong Buy sul titolo. Il REIT sanitario, attualmente valutato $80,4 miliardi, ha visto le sue azioni salire del 46,58% dall'inizio dell'anno.
L'analisi della società ha evidenziato il portafoglio operativo di case di riposo (SHOP) di Welltower, che ha dimostrato una significativa crescita del reddito operativo netto (NOI) superiore al 20%. Questa crescita è attribuita alla continua ripresa degli operatori dall'impatto della pandemia. I dati di InvestingPro mostrano che la crescita dei ricavi dell'azienda ha raggiunto il 20,26% negli ultimi dodici mesi, sostenendo questo slancio positivo.
Il rapporto ha notato che la differenza tra i ricavi unitari e le spese unitarie dello SHOP rimane storicamente elevata. Questo, combinato con prospettive favorevoli di domanda e offerta, dovrebbe guidare l'espansione dei margini per tutto il decennio. Il management di Welltower ha anche identificato un'opportunità di impiego di capitale senza precedenti nel settore delle case di riposo, con il potenziale di impiegare oltre $30 miliardi attraverso la sua rete di sviluppatori e operatori di alta qualità.
Secondo InvestingPro, l'azienda ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 49 anni consecutivi, dimostrando stabilità finanziaria a lungo termine. Per approfondimenti sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita di Welltower, gli investitori possono accedere al completo Rapporto di Ricerca Pro, disponibile esclusivamente su InvestingPro.
Welltower è considerata ben posizionata per capitalizzare queste opportunità di crescita, supportata dal suo accesso a varie fonti di capitale a prezzi attraenti, un rapporto di leva finanziaria di 3,7x e quasi $10 miliardi di liquidità disponibile. Questa stabilità finanziaria è ulteriormente rafforzata da fondi aggiuntivi previsti dai processi di riduzione organica del debito.
Il target di prezzo rivisto di $155 si basa sul fatto che Welltower viene scambiata a 32 volte la stima dei fondi disponibili per la distribuzione (FAD) del 2026 di Raymond James e al 123% sopra la loro stima del valore patrimoniale netto (NAV). L'analisi suggerisce che con una crescita del 10% del NOI nei prossimi dodici mesi e una riduzione di 100 punti base del tasso di capitalizzazione applicato, la loro stima del NAV potrebbe aumentare del 35%, giustificando il premio di Welltower.
Basandosi sull'analisi del Fair Value di InvestingPro, il titolo appare attualmente sopravvalutato, anche se gli analisti mantengono aspettative positive con previsioni di crescita delle vendite e dell'utile netto per l'anno in corso.
Il rapporto si è concluso con analisi di scenario che indicano potenziali rendimenti totali del (13)%, 22% e 36%, riflettendo una gamma di risultati di rischio, base e premio per la performance del titolo Welltower.
In altre notizie recenti, Welltower Inc. ha vissuto un notevole cambiamento nel suo consiglio di amministrazione con le immediate dimissioni di Diana W. Reid. Le dimissioni di Reid non sono dovute a disaccordi con le operazioni, le politiche o le pratiche dell'azienda, ma per assumere il ruolo di CEO di Freddie Mac. Di conseguenza, la dimensione del consiglio è stata adeguata a nove direttori.
Per quanto riguarda gli sviluppi finanziari, Welltower ha riportato un significativo aumento del 21% dei fondi dalle operazioni (FFO) per azione nel suo terzo trimestre del 2024, con ricavi trimestrali che hanno superato la soglia dei $2 miliardi per la prima volta. Il portafoglio di case di riposo dell'azienda ha registrato una considerevole crescita del 23% anno su anno del reddito operativo netto (NOI) su base comparabile, e i tassi di occupazione sono aumentati di 310 punti base.
L'amministratore delegato Shankh Mitra ha evidenziato il robusto impiego di capitale di Welltower, con $1,2 miliardi di transazioni completate o sotto contratto dall'ultimo aggiornamento. Questo ha contribuito a un totale dall'inizio dell'anno di oltre $6 miliardi. Welltower ha concluso il trimestre con $3,8 miliardi in contanti e ha previsto un utile netto attribuibile agli azionisti ordinari tra $1,75 e $1,81 per azione diluita per il 2024.
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