Mercoledì, Stifel ha mantenuto un rating di Acquisto sulle azioni di Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) e ha alzato il target di prezzo a $26,00 da $20,00. L'aggiustamento segue i risultati del terzo trimestre 2024 della società, che hanno superato le aspettative. Aris Water Solutions ha anche aumentato la sua previsione di EBITDA per il 2024 a $210 milioni, in aumento rispetto ai $200 milioni precedentemente stimati.
La società ha previsto una crescita dei volumi a media singola cifra per il 2025, con un'aspettativa di un livello simile di spese in conto capitale (capex) rispetto al 2024. Il management ha espresso l'impegno a far crescere il dividendo in linea con la crescita del flusso di cassa, con un aumento previsto del dividendo del 9,5% nel 2025.
Aris Water Solutions sta lavorando attivamente a strategie di miglioramento dei margini, inclusa la potenziale acquisizione di acri di superficie o la formazione di partnership con proprietari terrieri per ridurre le royalty. Sebbene i dettagli non siano stati divulgati, il management ha notato che le royalty di superficie rappresentano il maggior costo variabile della società.
L'outlook positivo di Stifel su Aris Water Solutions si basa sulla capacità della società di generare significativi flussi di cassa liberi (FCF) e sulla sua strategia di restituire capitale incrementale agli azionisti. Il nuovo target di prezzo di $26,00 riflette un multiplo di 8,5x sulle metriche finanziarie della società.
In altre notizie recenti, Aris Water Solutions è stata oggetto di diversi sviluppi chiave. La società ha riportato forti utili nel terzo trimestre, superando le stime e spingendo a una revisione al rialzo della guidance sull'EBITDA a $208-212 milioni. Questa performance positiva è stata guidata da volumi di acqua prodotta superiori alle attese e da una continua forza dei margini.
JPMorgan ha modificato la sua posizione su Aris Water Solutions, declassando il titolo da Overweight a Neutral, aumentando contemporaneamente il target di prezzo a $22 da $19. Questa decisione segue un periodo di forte performance della società. Tuttavia, la firma vede la valutazione attuale come riflettente uno scenario di rischio/rendimento bilanciato, dati i potenziali rischi associati alla volatilità del mercato petrolifero.
Inoltre, Goldman Sachs ha alzato il suo target di prezzo per Aris a $21, mantenendo il rating di Acquisto sul titolo. La società ha riportato un aumento del 5% anno su anno nei volumi di acqua prodotta e un incremento del 17% dell'EBITDA rettificato nel secondo trimestre del 2024.
In altri sviluppi, Aris Mining Corporation ha annunciato un'offerta di $450 milioni di Senior Notes all'8% con scadenza nel 2029, con i proventi pianificati per il rimborso delle esistenti Senior Notes al 6,8% in scadenza nel 2026 e per altri scopi aziendali.
Sono in corso collaborazioni con Texas Pacific e Texas Tech University per esplorare nuove opportunità, incluse applicazioni agricole dell'acqua prodotta e ulteriori permessi di perforazione.
Approfondimenti InvestingPro
Aris Water Solutions Inc (NYSE:ARIS) continua a dimostrare una forte performance finanziaria, in linea con l'outlook ottimistico di Stifel. Secondo i dati di InvestingPro, la crescita dei ricavi della società si attesta al 13,51% negli ultimi dodici mesi al Q3 2024, con un impressionante margine di profitto lordo del 59,58%. Questa robusta salute finanziaria supporta la capacità della società di generare significativi flussi di cassa liberi, come evidenziato nell'articolo.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che si prevede una crescita dell'utile netto di Aris quest'anno, e la società è stata redditizia negli ultimi dodici mesi. Questi fattori rafforzano l'impegno della società a far crescere i dividendi in linea con la crescita del flusso di cassa, come menzionato nell'articolo. L'attuale rendimento da dividendo è del 2,0%, con una crescita del dividendo del 16,67% negli ultimi dodici mesi.
Il mercato sembra riconoscere il potenziale di Aris, con il titolo che mostra un forte rendimento del 131,61% nell'ultimo anno. Questa performance si allinea con la previsione migliorata di EBITDA della società e la crescita dei volumi proiettata per il 2025.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Aris Water Solutions, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato della società.
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