Mercoledì, l'analista Meyer Shields di Keefe, Bruyette & Woods ha aggiornato la posizione della società su AXIS Capital (NYSE:AXS), alzando l'obiettivo di prezzo a 12 mesi a $96 dal precedente $94, mantenendo al contempo un rating Outperform sul titolo. L'aggiustamento arriva sulla scia dei risultati del terzo trimestre 2024 di AXIS Capital, che includevano una conference call che ha fornito ulteriori approfondimenti sulle performance finanziarie e le prospettive della società.
Shields ha notato che la decisione di mantenere il rating Outperform e aumentare l'obiettivo di prezzo si basa su una combinazione di fattori. Nello specifico, il nuovo prezzo obiettivo è fissato a 8,5 volte l'utile per azione (EPS) stimato per il 2025 e al 144% del valore contabile per azione (BVPS) stimato per la fine del 2024. Le stime riviste per l'EPS della società per gli anni 2024, 2025 e 2026 sono ora rispettivamente di $10,60, $11,25 e $11,75. Questo rappresenta un cambiamento rispetto alle precedenti stime di $10,95, $11,00 e $11,35.
L'analista ha chiarito che la stima più bassa dell'EPS per il 2024 tiene conto delle previste maggiori perdite catastrofali nel quarto trimestre del 2024. Tuttavia, le stime aggiornate per il 2025 e il 2026 riflettono le aspettative di una crescita più rapida dei premi e una riduzione delle spese. Questi fattori positivi sono in qualche modo bilanciati dall'anticipazione di rapporti di perdita di base più elevati.
Nella valutazione della posizione di mercato di AXIS Capital, Shields ha espresso fiducia che il divario di valutazione rispetto ai suoi concorrenti focalizzati sulle specialità probabilmente si ridurrà. Questo ottimismo si basa sulla continua fornitura da parte di AXIS Capital di un forte e stabile reddito da sottoscrizione e investimento, che si prevede sosterrà la performance del titolo in futuro.
In altre notizie recenti, AXIS Capital Holdings Limited ha dimostrato una robusta performance finanziaria nel terzo trimestre del 2024. La società ha riportato un utile netto di $173 milioni, o $2,04 per azione diluita, e un rendimento del capitale proprio annualizzato del 13%. La società ha anche visto un significativo aumento del valore contabile per azione a $64,65, segnando una crescita di quasi il 20% dall'inizio dell'anno. I premi lordi sottoscritti del terzo trimestre hanno totalizzato $1,9 miliardi, un aumento dell'1,6% rispetto all'anno precedente, segnando il livello più alto per un terzo trimestre.
Nonostante le sostanziali perdite causate dagli uragani Helene e Milton, AXIS ha mantenuto un solido combined ratio del 93,1%. La società ha anche restituito $77 milioni agli azionisti attraverso dividendi e riacquisti di azioni come parte dei suoi recenti sviluppi. AXIS sta anche effettuando investimenti strategici in tecnologia per migliorare l'efficienza.
Gli analisti notano una preoccupazione ribassista con la società che affronta $78 milioni di perdite catastrofali dagli uragani Helene e Beryl. Sul lato rialzista, AXIS ha raggiunto un aumento del 4,7% dei premi lordi nel segmento assicurativo, guidato dalla crescita nel settore property e casualty. Guardando al futuro, AXIS prevede un forte finale per il 2024 e si aspetta una continua crescita nel 2025, supportata dalla sua diversificata offerta di prodotti e capacità geografiche.
Approfondimenti di InvestingPro
La forte posizione di mercato di AXIS Capital, come evidenziato da Keefe, Bruyette & Woods, è ulteriormente supportata dai dati di InvestingPro. Il rapporto P/E della società di 11,44 e il rapporto P/E (Rettificato) di 10,88 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 suggeriscono che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto al suo potenziale di guadagno. Questo si allinea con l'aspettativa dell'analista di un restringimento del divario di valutazione rispetto ai concorrenti.
I suggerimenti di InvestingPro rivelano che AXIS Capital ha aumentato il suo dividendo per 21 anni consecutivi e ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 22 anni consecutivi. Questa storia di dividendi costante, unita a un rendimento da dividendi attuale del 2,2%, sottolinea la stabilità finanziaria della società e l'impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti.
La redditività della società è evidente dal suo utile netto positivo e dall'aspettativa di crescita per quest'anno. Questo si riflette nella crescita dei ricavi del 6,37% negli ultimi dodici mesi e in una crescita ancora più impressionante del 12,33% nel trimestre più recente. Queste cifre supportano le prospettive ottimistiche dell'analista sulle future performance di AXIS Capital.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 12 suggerimenti aggiuntivi per AXIS Capital, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato della società.
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