Lunedì, DA Davidson ha aumentato il target di prezzo per Construction Partners Inc (NASDAQ:ROAD) a $95,00, in rialzo rispetto al precedente obiettivo di $75,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. L'aggiustamento arriva alla luce dei contributi aggiuntivi derivanti dall'acquisizione di Lone Star Paving (LSP) e di una prospettiva positiva sul futuro dell'azienda.
L'analista della società ha citato due mesi extra di contributi finanziari da LSP e una forte visibilità come fattori chiave nella decisione. Il nuovo target di prezzo si basa su 18 volte le stime dell'EBITDA per l'anno fiscale 2025 e 16 volte quelle per l'anno fiscale 2026, che includono i costi pro forma relativi all'acquisizione di Lone Star.
Secondo l'analista, le azioni di Construction Partners stanno attualmente scambiando a multipli vicini all'estremità superiore del range per i pari nel settore dei servizi infrastrutturali. Ciò suggerisce che il titolo potrebbe essere in qualche modo sovrarappresentato nei portafogli degli investitori. Tuttavia, l'analista ha riconosciuto il miglioramento dei margini dell'azienda, guidato dall'integrazione di Lone Star, e la sana crescita degli ordini e del portafoglio ordini, che supportano il potenziale di crescita organica dell'azienda.
Le prospettive dell'analista rimangono ottimistiche sulla direzione di Construction Partners, prevedendo che l'attuale traiettoria dell'azienda probabilmente continuerà. Questo sentimento è supportato dalle recenti performance dell'azienda e dalle mosse strategiche, inclusa la transazione Lone Star.
Per coloro che sono interessati a un'analisi più dettagliata della transazione Lone Star e del suo impatto su Construction Partners, il rapporto di DA Davidson del 22 ottobre fornisce ulteriori approfondimenti. Il rapporto si addentra nelle implicazioni dell'acquisizione e in come si inserisce nella strategia più ampia dell'azienda.
In altre notizie recenti, Construction Partners, Inc. ha riportato un anno fiscale record nel 2024, con un aumento dei ricavi del 17% a $1,82 miliardi e un aumento dell'utile netto del 41% a $68,9 milioni. Anche l'EBITDA rettificato dell'azienda ha visto un significativo aumento del 28%, raggiungendo $220,6 milioni.
L'acquisizione di Lone Star Paving ha giocato un ruolo trasformativo nella strategia dell'azienda, migliorando la sua presenza in Texas e contribuendo ai suoi margini EBITDA. Inoltre, Construction Partners ha completato otto acquisizioni nell'anno fiscale 2024, espandendo ulteriormente la sua quota di mercato negli stati della Sunbelt.
Guardando al futuro, l'azienda prevede una robusta domanda nei mercati commerciali e pubblici, sostenuta dall'Infrastructure Investment and Jobs Act. Per l'anno fiscale 2025, Construction Partners prevede un aumento dei ricavi tra $2,48 miliardi e $2,58 miliardi, e un EBITDA rettificato tra $347 milioni e $377 milioni.
Approfondimenti di InvestingPro
Construction Partners Inc (NASDAQ:ROAD) sta vivendo un significativo slancio nel mercato, in linea con le prospettive ottimistiche di DA Davidson. Secondo i dati di InvestingPro, le azioni dell'azienda hanno mostrato una performance notevole, con un rendimento totale del prezzo del 131,81% nell'ultimo anno e un rendimento del 129,73% dall'inizio dell'anno. Questa forte performance si riflette nel titolo che scambia vicino al suo massimo di 52 settimane, al 98,74% di quel picco.
La salute finanziaria dell'azienda appare robusta, con una crescita dei ricavi del 16,65% negli ultimi dodici mesi e una crescita dell'EBITDA del 27,07% nello stesso periodo. Queste cifre supportano la visione positiva dell'analista sulla traiettoria di crescita dell'azienda e i potenziali benefici dall'acquisizione di Lone Star Paving.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che ROAD sta scambiando a un elevato rapporto P/E di 75,74, che corrobora l'osservazione dell'analista sul titolo che scambia a multipli vicini all'estremità superiore del range per i pari. Un suggerimento di InvestingPro suggerisce che il titolo potrebbe essere in territorio di ipercomprato, basandosi sul suo RSI.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 21 suggerimenti aggiuntivi per Construction Partners Inc, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla posizione finanziaria dell'azienda e sulla performance di mercato.
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