Giovedì, DA Davidson ha mantenuto un rating Buy su e.l.f. Beauty (NYSE: ELF) riducendo il target di prezzo da $223,00 a $170,00.
L'aggiustamento segue il report di e.l.f. Beauty che ha registrato un aumento del 40% delle vendite, superando il consenso di $11 milioni, e una revisione al rialzo della guidance per l'anno fiscale 2025 di $35 milioni. L'EBITDA dell'azienda ha anche superato il consenso di $24 milioni, con un aumento della guidance di $7 milioni dovuto allo spostamento di alcune spese dal secondo al terzo trimestre fiscale.
e.l.f. Beauty ha fornito una guidance per una crescita organica delle vendite del 16%-20% nella seconda metà dell'anno fiscale 2025. L'azienda prevede un rapporto pubblicità e promozione (A&P) inferiore rispetto all'anno precedente, che dovrebbe portare a una significativa crescita anno su anno dell'EBITDA nel quarto trimestre fiscale.
Inoltre, e.l.f. Beauty è destinata a sperimentare un riempimento del pipeline nella seconda metà dell'anno fiscale 2025 grazie a nuovi spazi presso Dollar General e all'espansione presso Target.
La riduzione del target di prezzo a $170,00 si basa su un multiplo target rivisto di 26 volte, in calo rispetto a 38 volte, che riflette un rallentamento nella categoria beauty. DA Davidson ha avviato le stime per l'anno fiscale 2027 e ha basato il nuovo target di prezzo su 26 volte l'EBITDA stimato per l'anno civile 2026 di $375 milioni.
Questo cambiamento nella valutazione avviene mentre le espansioni strategiche e le performance finanziarie di e.l.f. Beauty sembrano rimanere robuste nonostante l'aggiustamento nelle aspettative future del multiplo degli utili. Gli sforzi dell'azienda per aumentare la sua presenza sul mercato attraverso partnership con rivenditori come Dollar General e Target sono componenti notevoli della sua strategia di crescita per il futuro.
In altre notizie recenti, e.l.f. Beauty ha riportato risultati impressionanti per il secondo trimestre fiscale, superando significativamente le aspettative. L'azienda ha registrato un utile per azione rettificato di $0,77, un notevole balzo rispetto alla stima di consenso degli analisti di $0,42. Anche i ricavi hanno visto un aumento sostanziale, con un salto del 40% anno su anno a $301,1 milioni, superando le previsioni di Wall Street di $289,3 milioni.
Questi recenti sviluppi sono stati alimentati da una robusta crescita nei canali retail e e-commerce di e.l.f. Beauty negli Stati Uniti e a livello internazionale, risultando in un guadagno di 195 punti base di quota di mercato negli Stati Uniti durante il trimestre. Tarang Amin, Presidente e CEO di e.l.f. Beauty, ha commentato: "Il Q2 ha segnato un altro trimestre di crescita costante e leader di categoria."
Inoltre, e.l.f. Beauty ha aumentato le sue prospettive per l'anno fiscale 2025, ora proiettando ricavi di $1,315-1,335 miliardi, un upgrade rispetto alla precedente guidance di $1,280-1,300 miliardi e superando le stime degli analisti di $1,3 miliardi. L'azienda ha anche alzato la sua previsione di EPS rettificato a $3,47-$3,53, rispetto al consenso di $3,51.
Approfondimenti InvestingPro
Per completare l'analisi di DA Davidson su e.l.f. Beauty (NYSE: ELF), i dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo per gli investitori. L'impressionante crescita dei ricavi dell'azienda del 59,01% negli ultimi dodici mesi si allinea con l'aumento del 40% delle vendite riportato nell'articolo. Questa traiettoria di crescita è ulteriormente supportata da un suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti prevedono una continua crescita delle vendite nell'anno in corso.
Il margine di profitto lordo di e.l.f. Beauty si attesta a un robusto 71,0%, che InvestingPro evidenzia come un "impressionante margine di profitto lordo". Questa forte metrica di redditività sottolinea la capacità dell'azienda di mantenere il potere di determinazione dei prezzi e l'efficienza dei costi, anche mentre si espande in nuovi spazi di vendita al dettaglio come menzionato nell'articolo.
Tuttavia, gli investitori dovrebbero notare che ELF viene scambiata a un alto rapporto P/E di 47,14, che InvestingPro segnala come "scambiata a un multiplo di utili elevato". Questa metrica di valutazione potrebbe riflettere le alte aspettative di crescita del mercato, che si allineano con il rating Buy mantenuto da DA Davidson nonostante il target di prezzo ridotto.
Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 17 suggerimenti aggiuntivi per e.l.f. Beauty, fornendo un'immersione più profonda nella salute finanziaria e nella posizione di mercato dell'azienda.
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