Martedì, Piper Sandler ha aggiustato le sue previsioni su Zoom Video Communications, Inc. (NASDAQ:ZM), aumentando il target di prezzo a $89,00 dal precedente $68,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo. La società ha notato il continuo spostamento di Zoom verso l'enterprise e le vendite dirette, così come la sua espansione in prodotti adiacenti come Zoom Phone, Customer Experience (CX) e Workvivo.
Nonostante questi sviluppi positivi, i prodotti core di Meetings continuano ad affrontare sfide, con tassi di fidelizzazione netta enterprise inferiori al 100% e un declino trimestre su trimestre delle obbligazioni di performance rimanenti (RPO).
L'analista di Piper Sandler ha evidenziato che mentre l'abbandono dei clienti online mostra resilienza, il contributo dei prodotti adiacenti al business complessivo rimane piccolo. Ciò suggerisce che il segmento principale di Meetings è ancora sotto pressione. Le aspettative includono ulteriori guadagni di quota di mercato nel Contact Center as a Service (CCaaS) e più conversioni a Workvivo. Si prevede che la discussione futura si concentrerà sul tasso di crescita sostenibile di Zoom.
In mezzo ai cambiamenti manageriali, con il nuovo CFO Chang che subentra, l'attuale mix di prodotti e le strategie per estendere le relazioni con i clienti hanno guidato la crescita negli ultimi due anni. Tuttavia, Piper Sandler prevede un futuro con tassi di crescita a una cifra bassa per Zoom, che potrebbe avere un potenziale di rialzo limitato a meno che l'azienda non si impegni in fusioni e acquisizioni o benefici di un miglioramento del contesto macroeconomico.
Il rapporto si è concluso riconoscendo che la valutazione di Zoom è ora più allineata con le aziende orientate al valore, tenendo conto della stabilità del business dell'azienda e della narrativa che circonda l'intelligenza artificiale. Nonostante l'aumento del target di prezzo, Piper Sandler mantiene una posizione Neutral su Zoom, suggerendo che potrebbero esserci migliori opportunità di investimento disponibili in questo momento.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono ulteriori informazioni sulla posizione finanziaria e sulle performance di mercato di Zoom, completando l'analisi di Piper Sandler. La capitalizzazione di mercato di Zoom si attesta a $27,4 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nel settore delle comunicazioni video. Il rapporto P/E dell'azienda di 31,17 suggerisce che gli investitori stanno ancora prezzando le aspettative di crescita, anche se in modo più modesto rispetto al picco della pandemia.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Zoom, notando che l'azienda "detiene più liquidità che debito nel suo bilancio" e "le attività liquide superano gli obblighi a breve termine". Questa solida base finanziaria si allinea con l'osservazione di Piper Sandler sulla stabilità del business di Zoom. Inoltre, Zoom vanta "margini di profitto lordo impressionanti", con i dati di InvestingPro che mostrano un margine di profitto lordo del 75,89% per gli ultimi dodici mesi al Q2 2025, sottolineando l'efficienza operativa dell'azienda nonostante le sfide nel suo segmento core di Meetings.
La performance recente del titolo è stata notevolmente forte, con InvestingPro che riporta un rendimento del prezzo del 22,58% nell'ultimo mese e del 41,3% negli ultimi sei mesi. Questo slancio al rialzo si riflette nel suggerimento che Zoom sta "negoziando vicino ai massimi di 52 settimane", che potrebbe supportare la decisione di Piper Sandler di aumentare il target di prezzo.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi su Zoom, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.