Lunedì, RBC Capital Markets ha delineato le potenzialità di una prospettiva positiva nel settore dei Servizi Informativi e Commerciali in vista del 2025.
La società ha evidenziato diversi fattori che potrebbero fungere da venti favorevoli per il settore, tra cui una ripresa dei mercati dei capitali, un miglioramento dei budget dei clienti e un ritorno alla normalità nei cicli di vendita e nei prezzi.
Inoltre, si prevede che un aumento previsto della domanda di IT, un ciclo di rinnovo dei PC, migliori dati sull'occupazione e un leggero miglioramento dei prestiti al consumo guideranno la crescita. È stata menzionata anche la possibilità di una riduzione delle aliquote fiscali aziendali come influenza positiva.
Questa prospettiva ottimistica si allinea con le recenti prestazioni di Moody's Corporation, che mostra una impressionante crescita dei ricavi del 20,4% e un forte rendimento del prezzo del 26,4% negli ultimi sei mesi. I dati di InvestingPro rivelano 11 ulteriori indicatori rialzisti per MCO, disponibili per gli abbonati.
Nonostante le previsioni ottimistiche, il settore deve affrontare diverse sfide. L'analista ha sottolineato che i persistenti alti tassi di interesse potrebbero ostacolare la ripresa dei mutui e delle vendite immobiliari.
Altri venti contrari includono un moderato tasso di sfitto nel settore multifamiliare, confronti anno su anno difficili per le emissioni e una potenziale minore volatilità che influisce sui derivati.
Le misure di efficienza governativa potrebbero anche influenzare la spesa del settore pubblico. Tuttavia, Moody's mantiene una solida posizione finanziaria con un sano indice di liquidità di 1,67 e forti metriche di redditività, incluso un margine di profitto lordo del 72,9%.
Il rapporto ha anche toccato tendenze positive a lungo termine come la crescita secolare, maggiori opportunità di cross-selling e up-selling, e guadagni in quota di portafoglio e quota di mercato. Si prevede che questi fattori contribuiranno alla leva operativa e, combinati con investimenti normalizzati, potrebbero portare all'espansione dei margini.
Mentre non si prevedono significativi benefici di monetizzazione o efficienza dagli investimenti in Intelligenza Artificiale Generale (GenAI) nel 2025, questi investimenti sono visti come potenzialmente trasformativi nel medio termine.
Si prevede che le aziende con un alto livello di indebitamento daranno priorità al rimborso del debito, mentre altre potrebbero concentrarsi su fusioni e acquisizioni (M&A) strategiche e programmi di riacquisto di azioni. RBC Capital Markets ha nominato MSCI, Moody's Corporation (NYSE:MCO), Nasdaq, S&P Global (NYSE:SPGI) e TransUnion (NYSE:TRU) come le sue principali scelte di azioni per il settore nel 2025. Per la categoria small-cap, FactSet Research Systems Inc. (NYSE:FA) è stata selezionata come l'idea principale.
In altre notizie recenti, Moody's Corporation ha riportato sviluppi significativi. Il terzo trimestre del 2024 dell'azienda ha visto un aumento del 23% dei ricavi, raggiungendo 1,8 miliardi di dollari, e un aumento del 32% dell'utile per azione diluito rettificato. Questa robusta performance finanziaria è stata in gran parte guidata dal business dei rating e dai ricavi transazionali, che sono aumentati del 70%.
Moody's ha anche ampliato la sua suite di prestiti con l'acquisizione di Numerated Growth Technologies, una piattaforma di origination di prestiti per istituzioni finanziarie. L'integrazione di Numerated nelle offerte di Moody's dovrebbe fornire una soluzione più robusta per le istituzioni finanziarie che navigano nel panorama dei prestiti digitali.
Per quanto riguarda le notizie degli analisti, Baird ha alzato il target di prezzo per Moody's da 490 a 512 dollari, mantenendo un rating outperform. La decisione è stata influenzata dall'eccellente performance di Moody's Investor Service nel terzo trimestre. Tuttavia, Moody's Analytics ha mostrato una performance più debole, vista come un modesto negativo incrementale da Baird.
Infine, la guidance di crescita dei ricavi dei rating di Moody's per l'intero anno è stata alzata alla fascia percentuale media dei 30, e le aspettative del margine operativo rettificato per l'anno sono ora fissate al 59-60%. La guidance dell'utile per azione diluito rettificato di Moody's è stata aumentata da 11,90 a 12,10 dollari, indicando una crescita del 21% rispetto all'anno precedente. Questi sono tra gli sviluppi recenti che stanno plasmando la traiettoria dell'azienda.
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