Lunedì, Stifel ha alzato il target di prezzo per Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC), una delle principali società di vacanze a livello globale, da $102,00 a $112,00, mantenendo un rating Buy sul titolo.
L'aggiustamento arriva con una revisione delle stime degli utili per azione (EPS) della società per i prossimi anni.
Secondo l'analisi di Stifel, la stima dell'EPS per il 2024 di Marriott Vacations rimane invariata a $6,29. Tuttavia, la società ha aumentato la sua stima dell'EPS per il 2025 a $7,50, in aumento rispetto alla precedente previsione di $7,12, e la sua stima dell'EPS per il 2026 a $9,21, in aumento da $8,49. Questi aggiustamenti riflettono una prospettiva positiva per la performance finanziaria dell'azienda nei prossimi anni.
La società ha inoltre fornito una stima del valore patrimoniale netto (NAV) per Marriott Vacations a $110,50. Questo NAV si basa su vari multipli di settore applicati alle metriche finanziarie previste dell'azienda, tra cui un multiplo di 8,0x sulle vendite di multiproprietà stimate per il 2024, un multiplo di 11,0x sulle commissioni di gestione dei resort e un multiplo di 12,5x sulle royalty di Marriott International. Inoltre, il calcolo del NAV include un multiplo di 8,0x sul business del noleggio, 7,0x sul business finanziario e 8,5x sulle spese di vendita, generali e amministrative (SG&A).
Il rapporto di Stifel evidenzia che Marriott Vacations sta trattando a circa 7,9 volte l'utile prima di interessi, tasse, svalutazioni e ammortamenti (EBITDA) stimato dalla società per il 2025.
In altre notizie recenti, Marriott Vacations Worldwide Corporation ha riportato solidi utili per il terzo trimestre, dimostrando un aumento del 5% anno su anno nelle vendite contrattuali e un'occupazione dei resort di quasi il 90%. Questi risultati positivi possono essere attribuiti a iniziative strategiche come la promozione del finanziamento per i nuovi acquirenti e l'apertura di un nuovo resort a Waikiki, che si prevede incrementerà le vendite contrattuali annuali di $30 milioni - $50 milioni. Nonostante gli incendi di Maui, l'azienda ha dimostrato resilienza, con l'amministratore delegato John Geller che prevede aumenti delle tariffe di manutenzione a bassa cifra singola per il 2025.
Dal punto di vista finanziario, Marriott Vacations si mantiene solida con $231 milioni di EBITDA rettificato per il segmento Vacation Ownership e oltre $900 milioni di liquidità. Tuttavia, il segmento Exchange and Third-Party Management ha registrato un calo di $7 milioni dell'EBITDA rettificato, principalmente a causa dei minori profitti di Aqua-Aston dopo gli incendi di Maui.
In altri sviluppi recenti, l'azienda ha promosso Scott Weisz a Executive Vice President, Strategic Business Operations. Weisz, con oltre due decenni di esperienza nell'azienda, ha il compito di guidare gli sforzi per accelerare la crescita dei prodotti principali e nuovi e per migliorare l'efficienza operativa attraverso la modernizzazione del business.
Guardando al futuro, l'azienda prevede di aprire un nuovo resort Hyatt Vacation Club a Orlando e di implementare iniziative per migliorare l'efficienza operativa, potenzialmente generando ulteriori $50 milioni - $100 milioni annui entro il 2026.
Approfondimenti di InvestingPro
A complemento della prospettiva positiva di Stifel su Marriott Vacations Worldwide (NYSE:VAC), i dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla performance finanziaria e alla posizione di mercato dell'azienda.
Il rapporto P/E (Rettificato) di VAC per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 si attesta a 13,53, indicando che il titolo sta trattando a una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con la visione di Stifel sul potenziale di crescita e redditività dell'azienda.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che VAC ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi e ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 11 anni consecutivi. Questa politica dei dividendi costante può essere attraente per gli investitori focalizzati sul reddito e suggerisce la fiducia del management nella stabilità finanziaria dell'azienda.
Il fatturato dell'azienda per gli ultimi dodici mesi al terzo trimestre 2024 è stato di $3.194 milioni, con una crescita trimestrale del fatturato dell'11,98% nel terzo trimestre 2024. Questa tendenza di crescita supporta le stime di EPS aumentate di Stifel per i prossimi anni.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre ulteriori suggerimenti e approfondimenti. Attualmente, sono disponibili 11 ulteriori Suggerimenti InvestingPro per VAC, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.