Lunedì, B.Riley ha aggiornato la sua valutazione delle azioni di Bicycle Therapeutics (NASDAQ:BCYC), riducendo significativamente il target di prezzo dell'azienda biofarmaceutica da $28,00 a $17,00, mantenendo al contempo un rating Neutral sul titolo.
L'aggiustamento segue un brusco calo intraday di circa il 35% del prezzo delle azioni della società, sceso a circa $13, ora oscillando intorno al suo valore di cassa. I dati di InvestingPro mostrano che il titolo è diminuito di oltre il 40% negli ultimi sei mesi, con indicatori tecnici che suggeriscono condizioni di ipervenduto.
La rivalutazione dell'analista arriva dopo che Bicycle Therapeutics ha presentato dati clinici per zelenectide pevedotin che non hanno soddisfatto le aspettative. Il trattamento combinato dell'azienda di zelenectide pevedotin e pembro per l'uso nel cancro uroteliale metastatico di prima linea (mUC) sta mostrando risultati top-line inferiori rispetto al benchmark stabilito dalla combinazione di Padcev e pembro, sulla base di risposte non confermate.
Inoltre, un'analisi post-hoc separata per il cancro al seno triplo negativo (TNBC) e il cancro del polmone non a piccole cellule (NSCLC) non è riuscita a generare l'entusiasmo previsto. L'analisi mirava a pazienti con amplificazione genica o polisomia di nectin-4 ma è stata vista come avente limitazioni significative. I dataset post-hoc sono spesso considerati statisticamente inaffidabili a causa della loro suscettibilità al data mining, con studi prospettici che talvolta producono risultati diversi.
Il sentimento negativo degli investitori nei confronti di Bicycle Therapeutics è in gran parte attribuito a queste recenti scoperte. Con i programmi attuali considerati NPV-negativi da B.Riley, la società vede un potenziale limitato per l'apprezzamento del titolo a meno che il management dell'azienda non cambi strategicamente verso nuovi obiettivi.
Secondo l'analisi di InvestingPro, mentre l'azienda mantiene una forte liquidità con un indice di liquidità corrente di 17,13 e più liquidità che debito, sta rapidamente bruciando le sue riserve di cassa.
Il target di prezzo rivisto di $17 riflette una valutazione basata sulla posizione di cassa dell'azienda e sul valore della sua piattaforma. Il rating Neutral suggerisce che la società non consiglia né di acquistare né di vendere il titolo in questo momento, indicando un approccio di attesa fino a quando ulteriori sviluppi non alterino potenzialmente la traiettoria dell'azienda.
L'analisi di InvestingPro indica che il titolo è attualmente sottovalutato, con oltre 10 ProTips aggiuntivi e un rapporto di ricerca completo disponibile per gli abbonati, offrendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e le prospettive di crescita dell'azienda.
In altre notizie recenti, Bicycle Therapeutics ha vissuto diversi sviluppi significativi. H.C. Wainwright ha rivisto il suo target di prezzo per l'azienda biofarmaceutica, riducendolo a $33 dai precedenti $55, mantenendo un rating Buy. L'aggiustamento è stato influenzato da una rivalutazione del pipeline di sviluppo farmaceutico dell'azienda, in particolare il candidato farmaco zele.
Al contrario, Morgan Stanley ha mantenuto il suo rating Equalweight su Bicycle Therapeutics con un target di prezzo stabile di $30, evidenziando la chiarezza fornita sui tempi della sperimentazione di Fase 2/3 Duravelo-2 come uno sviluppo positivo.
B.Riley ha apportato un significativo aggiustamento al target di prezzo di Bicycle Therapeutics, portandolo da $28,00 a $17,00, mantenendo un rating Neutral. Questo ha fatto seguito al rilascio di dati clinici per zelenectide pevedotin, che non hanno soddisfatto le aspettative stabilite dall'analista. Tuttavia, la società ha riconosciuto l'impressionante crescita dei ricavi di Bicycle Therapeutics del 48,6% negli ultimi dodici mesi.
Needham ha mantenuto il suo rating Buy e il target di prezzo di $38,00 per Bicycle Therapeutics, anticipando risultati iniziali promettenti per la monoterapia in pazienti con cancro al seno triplo negativo. Allo stesso modo, Leerink Partners ha alzato il target di prezzo dell'azienda a $32,00, mantenendo un rating Outperform, a seguito dei risultati finanziari del terzo trimestre dell'azienda e dei progressi nel pipeline. Questi sono solo alcuni dei recenti sviluppi riguardanti Bicycle Therapeutics.
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