Mercoledì, TD Cowen ha rivisto le sue previsioni su Academy Sports & Outdoors Inc. (NASDAQ: ASO), riducendo il target di prezzo del titolo da $56,00 a $54,00 pur mantenendo un rating Hold. La società ha indicato la necessità di un miglioramento delle vendite comparabili (SSS) come fattore chiave per raggiungere le future stime di consenso.
L'analista di TD Cowen ha sottolineato che senza un aumento delle SSS, le proiezioni per gli anni fiscali 2025 e 2026 potrebbero essere eccessivamente ottimistiche. Questa prospettiva tiene conto del potenziale aumento delle spese di vendita, generali e amministrative (SG&A) dovuto agli investimenti dell'azienda nell'espansione del numero di negozi, nonostante un piano per un minor numero di nuove aperture.
La società ha riconosciuto le prestazioni costanti di Academy Sports & Outdoors nella gestione dei margini lordi. Inoltre, l'analista ha osservato che le iniziative dell'azienda per rinnovare l'assortimento dei prodotti potrebbero rafforzare le vendite comparabili mentre il rivenditore si avvicina alle stagioni primaverile ed estiva.
Spiegando le ragioni alla base del target di prezzo rivisto, l'analista ha citato metriche di valutazione, fissando il nuovo obiettivo a 8 volte l'utile per azione (EPS) stimato per l'anno fiscale 2025 e 9 volte il flusso di cassa libero (FCF) previsto.
Il target di prezzo aggiornato di $54,00 riflette una posizione cauta ma vigile da parte di TD Cowen, suggerendo che, sebbene ci siano aspetti positivi nella strategia di Academy Sports & Outdoors, l'azienda affronta sfide che potrebbero influenzare le sue performance finanziarie nei prossimi anni.
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