Lunedì, Macquarie ha avviato la copertura su Healthcare Services Group (NASDAQ:HCSG) con un rating Neutral e un obiettivo di prezzo di $13,00. La società ha riconosciuto l'ampia esperienza e la scala di HCSG nella fornitura di servizi non clinici alle strutture di assistenza a lungo termine.
Secondo l'analisi di InvestingPro, il titolo appare sottovalutato ai livelli attuali, con un attraente rapporto PEG di 0,26. Nonostante una storia di crescita costante degli utili e aumenti regolari dei dividendi, l'azienda ha affrontato sfide a causa di difficoltà finanziarie di alcuni clienti, che hanno influenzato la riscossione dei ricavi.
La pandemia ha aggiunto ulteriori pressioni, risultando in un minor numero di pazienti nelle strutture, carenze di personale e aumento dei costi di cibo e manodopera. Mentre HCSG ha apportato modifiche ai contratti e ristrutturazioni dei clienti per migliorare i margini operativi, questi cambiamenti sono avvenuti a scapito della crescita.
I dati di InvestingPro mostrano che i margini lordi attuali sono al 14,35%, riflettendo queste sfide operative. Inoltre, la sospensione dei dividendi ha portato a una diminuzione del multiplo di valutazione dell'azienda, che ora si attesta a un multiplo P/E forward di 15x rispetto alla media storica di 27x dal 2010.
Macquarie ha notato che il business esistente di HCSG sta mostrando segni di miglioramento, con le strutture di assistenza a lungo termine che iniziano ad aumentare il numero di pazienti, le condizioni di lavoro si stabilizzano e l'inflazione si livella. Tuttavia, la società ha anche sottolineato che le incertezze sulle prospettive di crescita dell'azienda probabilmente limiteranno qualsiasi potenziale ripresa della valutazione nel breve termine.
Il rapporto ha inoltre commentato la leva finanziaria di HCSG, descrivendola come modesta. Tuttavia, Macquarie ha suggerito che l'azienda dovrebbe rafforzare ulteriormente il proprio bilancio prima di poter considerare il ripristino dei suoi pagamenti di dividendi precedentemente costanti.
In altre notizie recenti, Healthcare Services Group, Inc. (HCSG) ha rivelato solidi risultati finanziari per il terzo trimestre del 2024. L'azienda ha riportato ricavi per $428,1 milioni, un utile netto di $14 milioni e un EPS diluito di $0,19. I tassi di occupazione sono saliti al 79,8%, e la forza lavoro è aumentata di oltre 100.000 posti di lavoro dall'inizio del 2023.
I ricavi del quarto trimestre dell'azienda sono previsti tra $430 milioni e $440 milioni, e l'obiettivo di flusso di cassa operativo rettificato per l'anno è confermato tra $40 milioni e $55 milioni.
HCSG ha anche riacquistato oltre 350.000 azioni nel 2024, con l'autorizzazione per ulteriori 6,1 milioni di azioni. L'azienda è ottimista riguardo alla crescita futura, prevedendo un'ulteriore espansione nei settori dei servizi ambientali e dell'istruzione. Gli analisti della società hanno identificato opportunità nelle strutture di assistenza assistita ad alta acuità e nei centri di salute comportamentale.
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