Lunedì, Canaccord Genuity ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Vertical Aerospace Ltd. (NYSE:EVTL) a $16,00, in rialzo rispetto al precedente target di $15,00, mantenendo al contempo un rating Buy per il titolo. L'aggiustamento arriva alla luce di recenti sviluppi che si ritiene mitighino il rischio per gli azionisti della società e rafforzino la sua strategia "Flightpath 2030" volta a diventare un produttore originale (OEM) predominante a livello globale per velivoli elettrici a decollo e atterraggio verticale (eVTOL).
Il management dell'azienda ha sottolineato che i termini stabiliti per la prossima offerta della società dovrebbero infondere fiducia sia negli investitori che nei fornitori aerospaziali, in particolare nei fornitori di Unità di Potenza Elettronica (EPU), sebbene rimangano anonimi. Questa fiducia è fondamentale per Vertical Aerospace mentre continua i suoi test di volo e i processi di certificazione previsti per il 2025. Inoltre, la società mantiene la flessibilità di raccogliere strategicamente capitale aggiuntivo secondo necessità attraverso la sua offerta mista da $180 milioni.
L'analista ha notato che l'offerta, sostenuta da importanti investitori come Mudrick e Fitzpatrick, assicura che Vertical Aerospace sia ben posizionata finanziariamente per evitare una crisi di liquidità alla fine del 2025. La strategia finanziaria dell'azienda include una riduzione del debito del 50%, con i restanti $130,2 milioni che comporteranno una spesa per interessi in contanti del 10% a partire dal 15 dicembre 2024.
In risposta a queste manovre finanziarie, Canaccord Genuity ha aggiornato il suo modello per riflettere gli effetti previsti dell'aumento di capitale. La società ha anche rivisto il tasso di sconto sulla sua analisi del Discounted Cash Flow (DCF) fino al 2035 all'11,5%. Questi cambiamenti sono alla base della decisione di alzare il target di prezzo per Vertical Aerospace alla nuova cifra di $16,00.
In altre notizie recenti, Vertical Aerospace Ltd. ha compiuto progressi significativi nelle sue operazioni. La società ha riportato una perdita operativa nel primo semestre di $25 milioni, principalmente a causa dello sviluppo del suo prototipo VX4. Nonostante ciò, ha ottenuto finanziamenti sostanziali, tra cui $34 milioni da Rolls-Royce per un design alternativo di Unità di Propulsione Elettrica (EPU), una sovvenzione di $10 milioni dal governo del Regno Unito per lo sviluppo dell'elica, e $25 milioni da Imagination Aero Investments Ltd.
Il Consiglio di Amministrazione della società ha approvato un raggruppamento azionario con un rapporto di 1 a 10 per garantire la conformità agli standard di quotazione del NYSE. Questa azione è stata considerata nel target di prezzo rivisto di Canaccord Genuity per la società, che è stato aumentato a $15,00 dal precedente obiettivo di $1,50, mantenendo un rating Buy.
In termini di progressi operativi, Vertical Aerospace ha completato la prima fase dei test di volo pilotati per il suo velivolo elettrico a decollo e atterraggio verticale (eVTOL), il VX4. L'Autorità per l'Aviazione Civile del Regno Unito (CAA) e l'Agenzia Europea per la Sicurezza Aerea (EASA) hanno stabilito un approccio collaborativo per il processo di certificazione del VX4.
È degno di nota che la società ha ottenuto 1.500 pre-ordini per il VX4 da clienti di quattro continenti, inclusi nomi di spicco come Virgin Atlantic, American Airlines e Japan Airlines. Questi sono sviluppi recenti negli sforzi continui di Vertical Aerospace nel campo dell'aviazione elettrica.
InvestingPro Insights
Mentre Canaccord Genuity ha alzato il suo target di prezzo per Vertical Aerospace Ltd. (NYSE:EVTL), i dati recenti di InvestingPro dipingono un quadro più cauto. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a $153,04 milioni, riflettendo la sua posizione come attore più piccolo nell'industria aerospaziale. I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che EVTL sta "bruciando rapidamente liquidità" e "soffre di margini di profitto lordo deboli", il che si allinea con la necessità della società di raccogliere capitale strategicamente menzionata nell'articolo.
La performance del titolo è stata impegnativa, con i dati di InvestingPro che mostrano un rendimento totale del prezzo del -48,49% negli ultimi tre mesi e un rendimento del -38,59% nell'ultimo anno. Questa volatilità è coerente con il suggerimento di InvestingPro che indica che il "titolo generalmente viene scambiato con un'alta volatilità di prezzo".
Nonostante queste sfide, vale la pena notare che secondo InvestingPro, "le attività liquide di EVTL superano gli obblighi a breve termine", il che potrebbe fornire una certa flessibilità finanziaria mentre la società persegue la sua strategia "Flightpath 2030". Gli investitori che considerano EVTL potrebbero trovare valore nell'esplorare gli ulteriori 10 suggerimenti di InvestingPro disponibili, che potrebbero offrire ulteriori approfondimenti sulla salute finanziaria e la posizione di mercato della società.
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