Lunedì l'analista Damian Karas di UBS ha aggiornato le prospettive dell'azienda sulle azioni di AO Smith (NYSE:AOS), aumentando l'obiettivo di prezzo a 75 dollari dai precedenti 73 dollari e mantenendo il rating Sell sul titolo.
L'aggiustamento arriva sulla scia dei recenti dati relativi al mercato cinese degli scaldabagni, che indicano che le spedizioni nazionali a maggio sono rimaste invariate rispetto all'anno precedente. Questa performance segue un aumento del 2% nel maggio 2023, che ha portato a un calo combinato del 3% per aprile e maggio di quest'anno.
AO Smith, un'azienda con una significativa esposizione al mercato cinese, probabilmente continuerà a registrare una certa volatilità nelle vendite. Il primo trimestre ha mostrato spedizioni piatte rispetto all'anno precedente, con fluttuazioni a una o due cifre nei vari mesi. Le vendite di AO Smith in Cina tendono a rispecchiare le tendenze più generali delle spedizioni di scaldacqua, spesso con oscillazioni più marcate.
Gli scaldacqua sono il fattore predominante delle vendite di AO Smith in Cina, con una quota del 47% nel 2023, in calo rispetto al 57% del 2022. Seguono i prodotti per il trattamento dell'acqua e altri elettrodomestici da cucina.
Nonostante il management abbia parlato di una graduale ripresa in Cina, la riduzione anticipata delle previsioni di vendita organica dell'azienda per il primo trimestre suggerisce una fiducia attenuata nelle prospettive della domanda per il resto dell'anno.
L'obiettivo di prezzo rivisto a 12 mesi di 75 dollari si basa su circa 17,5 volte gli utili per azione (EPS) stimati per il terzo trimestre del 2025 fino al secondo trimestre del 2026. L'aumento dell'obiettivo di prezzo è attribuito principalmente a uno spostamento della valutazione dall'anno 2025 all'arco temporale 2025/26. Il nuovo obiettivo di prezzo riflette le più recenti proiezioni finanziarie e le condizioni di mercato, così come sono state intese da UBS.
Tra le altre notizie recenti, AO Smith Corporation ha registrato diversi sviluppi significativi. La società ha riportato un utile per azione (EPS) nel primo trimestre di 1,00 dollari, superando le stime degli analisti di 0,01 dollari. Tuttavia, i ricavi trimestrali sono stati inferiori, con un totale di 978,8 milioni di dollari rispetto ai 997,83 milioni previsti. AO Smith prevede un aumento delle vendite tra il 3% e il 5% e un EPS compreso tra 3,90 e 4,15 dollari per l'intero anno 2024.
Jefferies ha mantenuto il rating Hold su AO Smith, con un obiettivo di prezzo di 90,00 dollari, sottolineando la costanza della domanda e l'efficace gestione delle scorte dell'azienda. L'azienda ha inoltre rilevato che la presenza sul mercato di AO Smith rimane forte, non influenzata dall'ingresso di General Electric nel mercato.
Per quanto riguarda i cambiamenti a livello esecutivo, AO Smith ha annunciato il pensionamento di Mark Petrarca, vicepresidente senior delle risorse umane e degli affari pubblici. Curt Selby, ex dirigente dell'azienda, è stato nominato suo successore. Questi sono alcuni dei recenti sviluppi di AO Smith Corporation.
Approfondimenti di InvestingPro
Per gli investitori che tengono d'occhio AO Smith (NYSE:AOS), le recenti metriche finanziarie e gli approfondimenti degli analisti forniscono una visione sfaccettata della posizione dell'azienda. Con una capitalizzazione di mercato di 11,81 miliardi di dollari e un rapporto P/E che si è adeguato a 20,12 negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, AOS presenta un quadro di stabilità. Ciò è ulteriormente rafforzato da un rapporto prezzo/valore di 6,28, che suggerisce una forte valutazione di mercato del patrimonio netto della società.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che AO Smith detiene più liquidità che debito, il che indica un bilancio solido, e ha una storia di crescita costante dei dividendi, aumentandoli per 15 anni consecutivi. Con un dividend yield dell'1,59% e una crescita recente del 6,67%, gli investitori orientati al reddito potrebbero considerare AOS un'opzione interessante. Inoltre, la società è scambiata a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe rappresentare un punto di ingresso interessante per gli investitori value.
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