Lunedì, TD Cowen ha mantenuto un rating Hold sulle azioni Chevron (NYSE:CVX) con un obiettivo di prezzo costante di $160,00. La valutazione della società è arrivata dopo aver esaminato le recenti performance di Chevron, che includevano turnaround di successo, un surplus di produzione nella regione del Permiano e un timing favorevole nel downstream.
L'analista ha notato che i progetti attuali di Chevron, inclusa la complessa messa in servizio prevista per continuare fino al primo trimestre del 2025 e un arbitrato in corso con Hess Corporation (HES), potrebbero influenzare il sentiment degli investitori.
La società ha evidenziato che questi fattori sembrano tenere a bada l'interesse degli investitori in Chevron fino a quando non ci sarà maggiore chiarezza sui risultati di questi due eventi significativi. Oltre a questi aggiornamenti, TD Cowen ha sottolineato altre mosse strategiche di Chevron, tra cui un disinvestimento implicito in Congo del valore di circa $1,2 miliardi.
Chevron ha anche avviato un programma di risparmio sui costi che dovrebbe superare i $2 miliardi, con metà dei risparmi previsti provenienti da disinvestimenti. Questa iniziativa fa parte della più ampia strategia dell'azienda per snellire le operazioni e migliorare le performance finanziarie. Inoltre, l'analista ha indicato che le spese in conto capitale nel Bacino del Permiano dovrebbero raggiungere il picco nel 2024.
Il commento dell'analista suggerisce una prospettiva cauta ma stabile per Chevron mentre naviga tra progetti in corso e manovre finanziarie strategiche. Con l'obiettivo di prezzo riconfermato a $160,00, il rating Hold indica la posizione neutrale di TD Cowen sulle prospettive a breve termine del titolo.
La gestione da parte di Chevron dell'esecuzione dei turnaround, dei risultati di produzione e del programma di risparmio sui costi saranno aree critiche da osservare mentre l'azienda va avanti.
In altre notizie recenti, Chevron Corporation (NYSE:CVX) è stata oggetto di diversi sviluppi significativi. L'azienda ha riportato una forte performance nel terzo trimestre del 2024, con profitti pari a $4,5 miliardi o $2,48 per azione, alimentati da un aumento del 7% della produzione mondiale. Questo è stato accompagnato da rendimenti di cassa record per gli azionisti e piani strategici per disinvestimenti di asset e riduzioni dei costi.
Truist Securities ha recentemente aggiornato le sue previsioni su Chevron, alzando l'obiettivo di prezzo del titolo a $155 dai precedenti $150, mantenendo un rating Hold. La società prevede una crescita minima degli utili e del flusso di cassa libero nel prossimo anno, ma ha notato potenziali guadagni se Chevron riuscirà ad acquisire con successo Hess Corporation.
Ci si aspetta anche che Chevron mantenga un bilancio solido, supportato dal flusso di cassa libero previsto e dai proventi delle vendite di asset.
Altri sviluppi recenti includono progressi nella tecnologia ad alta pressione nel Golfo del Messico, turnaround di successo negli impianti di Tengiz e Gorgon, e forti performance nel Bacino del Delaware in New Mexico.
Tuttavia, Chevron affronta sfide nelle operazioni downstream in California a causa delle politiche statali e dell'incertezza derivante dalla pendente acquisizione di Hess. Nonostante queste sfide, il CEO di Chevron ha riaffermato l'impegno per un programma di riacquisto di azioni da $17,5 miliardi.
Approfondimenti InvestingPro
La salute finanziaria e la posizione di mercato di Chevron si allineano con la prospettiva cauta ma stabile di TD Cowen. Secondo i dati di InvestingPro, Chevron vanta una sostanziale capitalizzazione di mercato di $279,95 miliardi, sottolineando la sua posizione come attore principale nell'industria del petrolio e del gas. Il rapporto P/E dell'azienda di 15,48 (rettificato per gli ultimi dodici mesi) suggerisce una valutazione ragionevole rispetto ai suoi guadagni, che potrebbe supportare il rating Hold.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza di Chevron come titolo a dividendo, notando che "ha aumentato il suo dividendo per 36 anni consecutivi" e "ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi". Questa crescita costante dei dividendi, unita a un rendimento attuale del dividendo del 4,26%, potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito e si allinea con la posizione finanziaria stabile dell'azienda menzionata nell'articolo.
Il suggerimento che afferma che Chevron "opera con un livello moderato di debito" completa la menzione nell'articolo del programma di risparmio sui costi dell'azienda e dei disinvestimenti strategici. Questa gestione finanziaria prudente potrebbe contribuire alla capacità di Chevron di navigare i complessi progetti e i processi di arbitrato discussi da TD Cowen.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 5 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla posizione di mercato e le prospettive finanziarie di Chevron.
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