Giovedì, Baird Equity Research ha riconfermato il suo rating Outperform per O-I Glass Inc. (NYSE: OI), mantenendo un target di prezzo di €18,00. L'analisi della società suggerisce che O-I Glass, leader nel mercato globale dei contenitori in vetro, sta attualmente registrando utili al minimo ciclico, ma è pronta per una potenziale crescita con il miglioramento delle condizioni di mercato.
La ricerca indica che, nonostante i rischi associati alle aggressive strategie di riduzione dei costi di O-I Glass, ci si aspetta che l'attenzione dell'azienda sui miglioramenti interni produca una significativa leva operativa una volta che le condizioni del mercato finale si normalizzino.
La valutazione di Baird si basa su una varietà di potenziali risultati finanziari entro il 2027, che è il termine previsto per gli obiettivi finanziari dell'azienda. Questi risultati proiettano una capacità di guadagno nell'intervallo di €2,00 - €3,00 per azione.
La fiducia di Baird nel titolo rimane salda, con la convinzione che le azioni abbiano attualmente un potenziale di rialzo asimmetrico, soprattutto considerando il loro prezzo nella fascia bassa dei dieci euro. Il target di prezzo di €18 deriva da un multiplo approssimativo di 9x del limite inferiore della capacità di guadagno prevista per il 2027, che è di €2,00 per azione.
Il management di O-I Glass sta attivamente perseguendo iniziative per ridurre i costi, che secondo Baird dovrebbero tradursi in una migliore redditività mentre l'azienda attraversa il punto più basso del suo ciclo di guadagni. La riconferma del rating Outperform da parte della società riflette una prospettiva positiva sulle future performance del titolo, subordinata all'esecuzione efficace dei piani strategici di O-I Glass e alla normalizzazione delle condizioni di mercato.
In altre notizie recenti, O-I Glass, Inc. ha visto una riduzione del suo target di prezzo da €14 a €12 da parte di Loop Capital, che continua a mantenere un rating neutrale sul titolo. Questa revisione è dovuta a cambiamenti nelle proiezioni degli utili dell'azienda, con una diminuzione risultante dall'aumento dei costi operativi e dalle aspettative di crescita dei volumi ridotte.
Per l'intero anno 2024, la stima rivista degli utili per azione di Loop Capital è di €0,73, in calo rispetto alla precedente proiezione di €1,16.
O-I Glass ha riportato una perdita netta rettificata di €0,04 per azione per il terzo trimestre 2024, un calo significativo rispetto agli €0,80 per azione nello stesso trimestre dell'anno precedente. La perdita è stata dovuta a un taglio della produzione del 18%, una strategia per gestire i livelli di inventario gonfiati in mezzo a una domanda stagnante. L'azienda ha rivisto la sua stima degli utili rettificati per l'intero anno a €0,70 - €0,80 per azione.
Nonostante queste sfide, O-I Glass rimane fiduciosa riguardo alla ripresa, supportata dal suo programma "Fit To Win" e dai miglioramenti di mercato previsti entro il 2025. Si prevede che il programma "Fit To Win" farà risparmiare €300 milioni entro il 2027, con €175 milioni di risparmi previsti entro il 2025. O-I Glass ha anche adeguato le sue previsioni per l'intero anno 2024, aspettandosi un calo del 2% - 3% nel volume di vendite annuale.
Questi sono alcuni degli sviluppi recenti riguardanti O-I Glass, Inc.
Approfondimenti InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo alla prospettiva ottimistica di Baird su O-I Glass Inc. (NYSE: OI). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a €1,79 miliardi, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dei contenitori in vetro. Nonostante il rating positivo di Baird, i dati di InvestingPro rivelano che O-I Glass non è attualmente redditizia negli ultimi dodici mesi, con un rapporto P/E negativo di -4,55. Questo si allinea con la valutazione di Baird secondo cui l'azienda si trova in un minimo ciclico degli utili.
Tuttavia, a supporto della prospettiva lungimirante di Baird, i Suggerimenti di InvestingPro indicano che l'utile netto dovrebbe crescere quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda tornerà alla redditività. Questa proiezione si allinea con l'aspettativa di Baird di una migliore capacità di guadagno entro il 2027. Inoltre, il management ha riacquistato aggressivamente azioni, il che potrebbe essere interpretato come un segno di fiducia nelle prospettive future dell'azienda.
Vale la pena notare che O-I Glass opera con un significativo onere di debito, che gli investitori dovrebbero considerare insieme al potenziale di crescita degli utili. Per coloro che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per O-I Glass, fornendo un'analisi più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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