Venerdì, BMO Capital Markets ha rivisto le sue previsioni su Regeneron Pharmaceuticals, abbassando il target di prezzo a $1.190 dal precedente $1.300, mantenendo tuttavia un rating Outperform sul titolo. La revisione segue i recenti risultati finanziari di Regeneron e gli sviluppi di mercato relativi ai suoi prodotti oftalmologici.
La decisione della società arriva sulla scia del report sugli utili di Regeneron che, nonostante abbia mostrato risultati superiori alle attese sia per ricavi che per utili, ha rivelato preoccupazioni sulle performance del suo prodotto Eylea High-Dose (HD).
L'analista ha citato le pressioni competitive previste dall'ingresso del biosimilare di Amgen e dalla prossima formulazione in siringa preriempita di Vabsymo come motivi per le stime riviste per il business oftalmologico di Regeneron fino al 2024 e all'inizio del 2025.
Il management di Regeneron ha affrontato queste sfide durante la conference call sugli utili, sottolineando la proposta di valore unica delle loro offerte. Hanno evidenziato la fedeltà dei pazienti di Eylea e previsto un potenziale aumento dei ricavi di HD nella seconda metà del 2025 dopo il lancio della siringa preriempita.
L'aggiustamento del target di prezzo riflette una posizione più cauta sulle prospettive a breve termine della divisione oftalmologica di Regeneron. L'analista ha notato significative riduzioni nelle stime della divisione per il 2024 e il 2025, che hanno influenzato il nuovo prezzo obiettivo per le azioni NASDAQ:REGN.
Nonostante le difficoltà a breve termine, il rating Outperform indica che BMO Capital Markets vede ancora una traiettoria positiva a lungo termine per Regeneron, considerando le risposte strategiche dell'azienda e la pipeline di prodotti. La fiducia del management nella fedeltà della base di pazienti di Eylea e l'anticipata accelerazione dei ricavi dopo l'introduzione della siringa preriempita contribuiscono a questa prospettiva.
In altre notizie recenti, Regeneron Pharmaceuticals ha riportato un aumento dell'11% dei ricavi totali per il terzo trimestre, raggiungendo $3,72 miliardi, in gran parte guidato dalle vendite globali di Dupixent. Nonostante le pressioni sui prezzi, l'azienda ha chiuso il trimestre con una solida posizione finanziaria, detenendo $15,6 miliardi in contanti e titoli negoziabili.
Diverse società di analisti hanno aggiustato i loro target di prezzo per Regeneron. Piper Sandler ha tagliato il suo target a $1.195 da $1.242, citando un'adozione più lenta del previsto del trattamento Eylea HD. Leerink Partners ha ridotto il suo target a $880 da $1.077, riflettendo aspettative di guadagni ricalibrate per i prossimi anni. Evercore ISI ha fatto un leggero aggiustamento da $1.175 a $1.170, notando le significative pressioni di mercato affrontate dall'azienda.
Regeneron sta attualmente sviluppando circa 40 programmi clinici e ha un database genetico di oltre 2,5 milioni di esomi sequenziati. L'azienda prevede risultati intermedi da uno studio di Fase II sul cancro ai polmoni e dati cruciali per itepekimab nella BPCO entro il 2025.
Approfondimenti InvestingPro
I recenti dati di mercato di InvestingPro forniscono un contesto aggiuntivo all'analisi di BMO Capital Markets su Regeneron Pharmaceuticals. Il titolo dell'azienda ha subito una significativa pressione a breve termine, con un calo del 10,16% nell'ultima settimana e del 19,94% nell'ultimo mese. Questo si allinea con la posizione più cauta di BMO sulle prospettive a breve termine dell'azienda.
Nonostante queste sfide, i suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forza finanziaria di Regeneron. L'azienda opera con un livello moderato di debito, e i suoi flussi di cassa possono coprire sufficientemente i pagamenti degli interessi. Inoltre, le attività liquide di Regeneron superano gli obblighi a breve termine, suggerendo una solida base finanziaria mentre naviga le pressioni competitive nel suo business oftalmologico.
I dati di InvestingPro mostrano un rapporto P/E di Regeneron a 22,83, indicando che gli investitori sono ancora disposti a pagare un premio per gli utili dell'azienda nonostante i recenti contraccolpi. La crescita dei ricavi dell'azienda del 6,46% negli ultimi dodici mesi e un forte margine operativo del 30,14% sottolineano la sua continua redditività, supportando il rating Outperform mantenuto da BMO.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 14 suggerimenti aggiuntivi per Regeneron Pharmaceuticals, fornendo approfondimenti più dettagliati sulla salute finanziaria e la posizione di mercato dell'azienda.
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