Cantor Fitzgerald ha ribadito il rating Overweight su Rivian Automotive Inc (NASDAQ: RIVN), con un obiettivo di prezzo stabile a 19,00 dollari.
L'analisi della società indica che Rivian è sulla buona strada per raggiungere un modesto margine lordo positivo entro il quarto trimestre del 2024 e prevede margini lordi positivi per l'intero anno 2025.
Nel secondo trimestre del 2024 Rivian ha registrato una perdita del margine lordo inferiore al previsto. Il produttore di veicoli elettrici ha registrato un margine lordo negativo del 39%, in miglioramento rispetto al 44% negativo del primo trimestre del 2024 e migliore del 41% negativo stimato da Cantor Fitzgerald.
Il management di Rivian ha confermato l'obiettivo di raggiungere margini lordi positivi entro la fine del 2024, prevedendo un margine lordo dell'1% per il quarto trimestre.
La società è anche riuscita a ridurre la perdita lorda per veicolo consegnato a 32.705 dollari nel secondo trimestre del 2024, rispetto ai 38.784 dollari del trimestre precedente. Questo dato include circa 15.000 dollari di spese di ammortamento e svalutazione e 1.200 dollari di spese di compensazione basate su azioni.
Inoltre, la perdita dell'EBITDA rettificato di Rivian per il secondo trimestre è stata di circa 860 milioni di dollari, favorevole rispetto alle stime dell'azienda e al consenso di FactSet, rispettivamente di 890 e 852,9 milioni di dollari.
Rivian ha recentemente annunciato, il 25 giugno 2024, la sua joint venture con Volkswagen, che dovrebbe favorire lo sviluppo della tecnologia software, delle unità di controllo elettronico e della progettazione dell'architettura di rete.
L'impegno di Volkswagen comprende un'obbligazione convertibile non garantita da 1 miliardo di dollari, ricevuta nel secondo trimestre del 2024, e un ulteriore investimento di circa 4 miliardi di dollari, condizionato alla formazione della joint venture, che dovrebbe chiudersi nel quarto trimestre del 2024.
Questa partnership è destinata a rafforzare la stabilità finanziaria di Rivian, in quanto Volkswagen prevede di investire 2 miliardi di dollari in azioni ordinarie di Rivian in due rate nel 2025 e nel 2026 e di fornire un investimento e un prestito di 2 miliardi di dollari nel 2026.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Rivian Automotive Inc (NASDAQ:RIVN) continua il suo percorso verso il raggiungimento di margini lordi positivi, i dati di InvestingPro rivelano alcune metriche finanziarie chiave che gli investitori potrebbero trovare illuminanti. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a 14,73 miliardi di dollari, il che riflette il sentimento degli investitori e la fiducia del mercato. Nonostante le sfide, Rivian ha registrato una notevole crescita dei ricavi del 123,79% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2024, il che indica una forte domanda per i suoi veicoli elettrici. Tuttavia, con un margine di profitto lordo del -40,63% nello stesso periodo, sottolinea le pressioni sui costi che l'azienda deve affrontare.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che, sebbene Rivian detenga più liquidità che debito, il che indica un bilancio solido, sta rapidamente consumando liquidità. Gli analisti hanno anche rivisto al ribasso gli utili per il prossimo periodo, il che potrebbe essere un segnale di cautela per i potenziali investitori. Una nota positiva è che le attività liquide di Rivian superano gli obblighi a breve termine, garantendo una certa flessibilità finanziaria nel breve periodo. Per coloro che desiderano approfondire la salute finanziaria e le prospettive future di Rivian, InvestingPro offre un elenco completo di 11 consigli aggiuntivi sulla sua piattaforma.
Questi spunti, uniti all'analisi di Cantor Fitzgerald e alla joint venture strategica con Volkswagen, delineano un quadro complesso per il futuro di Rivian. Gli investitori che prendono in considerazione il titolo Rivian dovrebbero valutare attentamente questi fattori per valutare i potenziali rischi e benefici associati all'evoluzione del panorama finanziario del produttore di veicoli elettrici.
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