Mercoledì, Citi ha aggiornato il suo modello finanziario per PACCAR Inc (NASDAQ:PCAR), portando a un leggero aumento del target di prezzo per le azioni della società. Il nuovo target di prezzo è fissato a $110,00, in aumento rispetto ai precedenti $108,00, mentre il rating Neutral sul titolo rimane invariato.
La revisione segue i risultati del terzo trimestre di PACCAR, che hanno spinto l'analista ad aggiustare la stima dell'utile per azione (EPS) del quarto trimestre a $1,65 da $1,72, citando margini lordi più bassi. Guardando al 2025 e 2026, l'analista ha aumentato le stime dell'EPS rispettivamente a $7,75 e $9,35, da $7,65 e $9,20. Questo cambiamento è principalmente attribuito a previsioni migliorate per i mercati statunitense e canadese.
Sia PACCAR che il suo concorrente Volvo hanno presentato prospettive per le vendite al dettaglio di Classe 8 per il 2025 che hanno superato le aspettative. PACCAR ha anche riportato livelli di inventario salutari, che hanno portato a una revisione al rialzo delle previsioni per le costruzioni di Classe 8 negli Stati Uniti e in Canada nel 2025 a circa 260.000 unità, un aumento rispetto alla stima precedente di circa 250.000 unità.
Tuttavia, l'analista ha abbassato le stime dei margini lordi e operativi per il 2025 di circa 30 punti base a causa delle sfide previste negli equilibri tra prezzi e costi, nonché dell'aumento delle spese di ricerca e sviluppo.
Nonostante le previsioni di EPS riviste al rialzo e il target di prezzo aumentato, Citi mantiene una posizione cauta su PACCAR, notando in particolare i rischi legati ai prezzi e ai costi dell'azienda nel prossimo anno e le guidance concentrate sulla seconda metà del 2025.
In altre notizie recenti, PACCAR Inc. ha fatto notizia con i suoi forti risultati finanziari del secondo trimestre, riportando ricavi di $8,8 miliardi e un utile netto di $1,12 miliardi. Anche la divisione Parts dell'azienda ha visto un aumento dei ricavi a $1,7 miliardi, vantando un elevato margine lordo del 30,3%. Nonostante un mercato dei camion più debole in Europa, i camion DAF di PACCAR hanno mantenuto una forte performance. L'azienda sta anche facendo investimenti strategici nella tecnologia dei veicoli elettrici attraverso una joint venture.
In termini di aggiornamenti degli analisti, sia Citi che BofA Securities hanno recentemente aggiustato i loro target di prezzo per PACCAR rispettivamente a $108 e $107, mantenendo rating neutrali. Anche Truist Securities ha ridotto il suo target di prezzo per PACCAR a $107, mantenendo un rating hold. Questi aggiustamenti arrivano alla luce della performance del Q2 di PACCAR, che ha mostrato un calo dell'8% anno su anno dell'EPS rettificato a $2,13 e una diminuzione di 80 punti base del margine lordo al 18%.
Guardando avanti, PACCAR prevede una caduta dei margini lordi al 17% nel terzo trimestre, con consegne di camion stimate tra 43.000 e 44.000 unità. Questi recenti sviluppi indicano un potenziale calo nella produzione di camion per l'azienda. Inoltre, PACCAR Inc. continua la sua pratica di restituire valore ai suoi azionisti, annunciando un dividendo trimestrale regolare in contanti di trenta centesimi ($0,30) per azione. Questi sono gli sviluppi recenti per PACCAR.
InvestingPro Insights
Le metriche finanziarie e la posizione di mercato di PACCAR offrono un contesto aggiuntivo all'analisi di Citi. Il rapporto P/E della società di 12,26 e il rapporto P/E rettificato di 11,67 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 suggeriscono che il titolo sta trattando a una valutazione relativamente bassa rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con un Tip di InvestingPro che indica che PACCAR sta trattando a un basso rapporto P/E rispetto alla sua crescita degli utili a breve termine.
Il rendimento da dividendo della società del 4,2% e una notevole crescita dei dividendi del 49,32% negli ultimi dodici mesi evidenziano l'impegno di PACCAR nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Un Tip di InvestingPro rivela che PACCAR ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi, dimostrando stabilità finanziaria a lungo termine.
Mentre Citi esprime cautela sui margini futuri, i dati finanziari attuali di PACCAR mostrano forza. L'azienda vanta un margine di reddito operativo del 15,79% e un rendimento sugli attivi dell'11,58% per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024, indicando operazioni efficienti e un utilizzo efficace degli asset.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per PACCAR, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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