Venerdì, le azioni di Edison International (NYSE:EIX) sono state declassate da Ladenburg Thalmann da Neutral a Sell. La società ha anche ridotto il target di prezzo del titolo a $73,50, in calo rispetto al precedente obiettivo di $87,00. La revisione è stata motivata dalle preoccupazioni riguardanti le prospettive dell'azienda di raggiungere il suo obiettivo di crescita dell'utile per azione (EPS) a lungo termine del 5%-7%.
Ladenburg Thalmann ha espresso dubbi sulla capacità di Edison International di raggiungere i suoi obiettivi finanziari. L'analista ha notato che le aspettative di utili dell'azienda per il 2025 ora includono un maggiore contributo dalle variazioni operative, che sono aumentate di $0,20 dal secondo trimestre del 2024 e di $0,55-$0,65 dal quarto trimestre del 2021, quando Edison International ha fornito per la prima volta le sue previsioni per il 2025.
Il declassamento riflette un netto contrasto nella strategia dell'azienda, che si basa sul guadagnare al di sopra del suo rendimento autorizzato sul capitale proprio, rispetto alle recenti raccomandazioni del Giudice Amministrativo (ALJ). Queste raccomandazioni enfatizzano l'accessibilità economica per i clienti, un fattore che è stato evidenziato nel contesto di altre utility, come la controllata di Sempra, San Diego Gas & Electric Company (SRE).
Il rapporto ha anche sottolineato che il titolo di Edison International sta negoziando vicino ai massimi storici. Attualmente si trova a uno sconto del 13% sul rapporto prezzo/utili (P/E) a due anni in avanti, rispetto al suo sconto storico medio del 25% negli ultimi cinque anni. Questa metrica di valutazione suggerisce che il titolo potrebbe essere sopravvalutato rispetto al suo range di negoziazione storico.
In altre notizie recenti, Edison International ha riportato un utile per azione (EPS) core di $1,51 per il terzo trimestre del 2024, con un EPS da inizio anno di $3,88. L'azienda ha rivisto la sua guidance sull'EPS core per il 2024 a un intervallo compreso tra $4,80 e $5,00. Sono stati inoltre evidenziati significativi progressi nei procedimenti regolatori e un impegno a raggiungere emissioni nette zero di gas serra entro il 2045.
Gli sviluppi recenti includono un recupero di circa $4,5 miliardi dal 2021 e piani per una cartolarizzazione di $1,6 miliardi dopo l'accordo di transazione TKM. Edison International prevede inoltre che le tariffe elettriche si allineino con l'inflazione locale dal 2024 al 2028 e una diminuzione della bolletta energetica totale per i clienti entro il 2045.
Le aspettative future dell'azienda includono prossime presentazioni ERP e AMI previste nei prossimi 6-12 mesi. Edison International vede anche una crescita nei data center più piccoli in California, in particolare nelle applicazioni legate all'IA. La tempistica per il caso Woolsey suggerisce una potenziale discussione di accordo tra circa 18 mesi.
Approfondimenti InvestingPro
Ad integrazione dell'analisi di Ladenburg Thalmann, i recenti dati di InvestingPro forniscono ulteriore contesto sulla posizione finanziaria di Edison International. Il rapporto P/E dell'azienda si attesta a 24,36, il che si allinea con l'osservazione dell'analista sul titolo che negozia vicino ai massimi storici. Questa metrica di valutazione è particolarmente rilevante considerando il Tip di InvestingPro che EIX sta "Negoziando a un alto rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine", con un rapporto PEG di 3,68 per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024.
Nonostante il declassamento, vale la pena notare che Edison International ha dimostrato rendimenti costanti per gli azionisti. Un Tip di InvestingPro evidenzia che l'azienda "Ha aumentato il suo dividendo per 18 anni consecutivi", il che potrebbe attrarre gli investitori focalizzati sul reddito. L'attuale rendimento da dividendo è del 3,79%, e l'azienda ha mostrato una crescita dei dividendi del 5,76% negli ultimi dodici mesi.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 9 ulteriori suggerimenti su Edison International, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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