Mercoledì, Stephens, una società di servizi finanziari, ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Range Resources Corp (NYSE:RRC) a $37,00, in rialzo rispetto al precedente target di $36,00, mantenendo al contempo un rating Overweight sul titolo. L'aggiustamento segue la performance del terzo trimestre dell'azienda, che ha superato le aspettative del mercato in diverse aree chiave.
Range Resources ha riportato un free cash flow (FCF) nel terzo trimestre superiore del 63% rispetto alle stime di consenso, con un flusso di cassa per azione (CFPS) superiore del 18% alle aspettative. Inoltre, le spese in conto capitale dell'azienda sono state inferiori del 6% rispetto alle previsioni. Questi risultati sono stati sostenuti da cifre di produzione migliori del previsto, prezzi realizzati e costi unitari in contanti.
In risposta all'aggiornamento delle previsioni dell'azienda, Stephens ha rivisto al rialzo del 3% le sue stime sul CFPS per il quarto trimestre del 2024. Questa revisione si basa su proiezioni migliorate per la produzione, le spese operative di leasing (LOE), i costi di raccolta, trattamento e trasporto (GP&T), nonché i prezzi realizzati per il gas naturale e i liquidi del gas naturale (NGL).
Durante il trimestre, Range Resources ha attivamente riacquistato $24 milioni delle proprie azioni e mantenuto il suo dividendo fisso, segnalando fiducia nella sua stabilità finanziaria. Le prestazioni dei pozzi dell'azienda e i sistemi ottimizzati di raccolta e compressione hanno portato a livelli di produzione circa il 2% superiori al livello di mantenimento sostenuto negli ultimi tre anni.
Nonostante le prospettive positive, Stephens ha notato un unico punto di preoccupazione riguardante le previsioni implicite sulle spese in conto capitale per il quarto trimestre del 2024, che si prevede saranno del 10% superiori alle stime di consenso. Tuttavia, la società ha alzato la sua stima del valore patrimoniale netto (NAV) per azione e l'obiettivo di prezzo per Range Resources per riflettere i maggiori prezzi realizzati dall'azienda.
In altre notizie recenti, Range Resources ha riportato un reddito misto da valutazione al fair value dei derivati di $47,1 milioni per il terzo trimestre 2024, nonostante una perdita totale non monetaria al fair value di $65,1 milioni. L'azienda ha anche visto un incasso netto in contanti sui regolamenti dei derivati per un totale di $112,3 milioni.
Inoltre, Barclays ha alzato il rating del titolo Range Resources da Underweight a Equalweight, mentre Piper Sandler lo ha abbassato da Overweight a Neutral. Inoltre, l'azienda ha annunciato il pensionamento del membro del consiglio Steve Gray, previsto per ottobre 2024.
In una nota separata, Mizuho Securities ha mantenuto il suo rating Outperform su Range Resources, dopo incontri con l'amministratore delegato, il direttore finanziario e il vicepresidente delle relazioni con gli investitori dell'azienda. La società ritiene che l'azienda sia ben posizionata per beneficiare del previsto passaggio del mercato del gas naturale statunitense da una situazione di eccesso di offerta a una di carenza entro il 2025. Inoltre, Range Resources si sta concentrando sulla riduzione del suo debito, mirando a raggiungere un rapporto debito netto/EBITDA di circa 1,1x entro la fine del 2024.
In altri sviluppi, Barclays ha alzato il rating del titolo Range Resources da Underweight a Equalweight, citando una valutazione più attraente rispetto ai concorrenti Antero Resources e Chesapeake Energy. La società ha anche notato il potenziale per un aumento del valore per gli azionisti attraverso il riacquisto di azioni, che si prevede aumenterà da circa $60 milioni nell'anno fiscale 2024 a circa $180 milioni per l'anno fiscale 2025.
Infine, Rigel Resource Acquisition Corp ha ottenuto un prestito senza interessi di $1,5 milioni dal suo sponsor, Rigel Resource Acquisition Holding LLC, per sostenere le sue spese operative e gli sforzi di combinazione aziendale.
InvestingPro Insights
Le recenti performance di Range Resources Corp si allineano con diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda è di €7,24 miliardi, con un rapporto P/E di 14,96, indicando una valutazione relativamente modesta rispetto ai suoi guadagni. Questo è particolarmente degno di nota considerando che Range Resources è stata redditizia negli ultimi dodici mesi, come evidenziato da uno dei suggerimenti di InvestingPro.
La forte performance finanziaria dell'azienda è ulteriormente dimostrata dal suo EBITDA di €1,13 miliardi per gli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024, anche se vale la pena notare che la crescita dell'EBITDA è diminuita del 58,34% durante questo periodo. Questo calo può essere attribuito alle difficili condizioni di mercato nel settore energetico, come riflesso nella diminuzione del 42,83% dei ricavi nello stesso periodo.
Nonostante queste sfide, i suggerimenti di InvestingPro indicano che Range Resources opera con un livello moderato di debito e si prevede che rimanga redditizia quest'anno, secondo le previsioni degli analisti. Questi fattori, combinati con i recenti riacquisti di azioni dell'azienda e il mantenimento del dividendo, supportano le prospettive ottimistiche di Stephens.
Per gli investitori che cercano una comprensione più profonda della salute finanziaria e delle prospettive future di Range Resources, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi, fornendo un'analisi più completa della posizione dell'azienda nell'attuale panorama di mercato.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.