Mercoledì, Goldman Sachs ha mantenuto un rating Neutrale su RTX Corp. (NYSE: RTX) con un obiettivo di prezzo stabile di $113,00. L'analisi della società ha fatto seguito ai risultati del terzo trimestre 2024 di RTX, che hanno rivelato ricavi, utili per azione (EPS) e flusso di cassa libero (FCF) superiori alle previsioni del consenso.
Nonostante questi indicatori positivi, l'azienda ha registrato un deficit negli utili prima di interessi e tasse (EBIT) di segmento a causa di un margine inferiore alle attese nella sua divisione Collins.
RTX ha riportato un forte flusso di cassa libero trimestrale, pari a $2,0 miliardi. Inoltre, l'azienda ha aggiornato le sue previsioni per l'intero anno 2024, aumentando le previsioni di ricavi dello 0,5% e le proiezioni di EPS del 2,5%, mantenendo al contempo le prospettive sul flusso di cassa libero. È stata notata la riaffermazione del piano di gestione del motore Geared Turbofan (GTF), sebbene sia stato menzionato che la maggior parte del lavoro significativo relativo al piano è ancora in sospeso, comportando rischi associati.
L'analista ha riconosciuto i solidi fondamentali a lungo termine di RTX nel mercato dell'aftermarket aerospaziale e ha trovato la sua valutazione attraente rispetto ai concorrenti del settore. Tuttavia, sono state sollevate preoccupazioni riguardo alla deludente performance del margine della divisione Collins, all'elevata esposizione al mercato della difesa e alle incertezze che circondano il motore GTF. I progressi del GTF sono in linea con le aspettative, ma i risultati della sua quota di mercato rimangono incerti.
Goldman Sachs ha concluso che, sebbene RTX abbia dimostrato una forte performance finanziaria e abbia aspetti promettenti nel suo business, le problematiche relative al margine Collins, l'esposizione al mercato della difesa e le domande sulla quota di mercato del motore GTF portano a mantenere una posizione Neutrale sul titolo.
In altre notizie recenti, Raytheon Technologies Corporation (RTX) ha riportato una crescita organica delle vendite dell'8% nella sua conference call sui risultati del terzo trimestre, attribuendo l'aumento alla forte domanda nei settori dell'aftermarket commerciale e della difesa.
L'azienda ha aggiustato le sue previsioni di vendita per l'intero anno a un intervallo tra $79,25 miliardi e $79,75 miliardi e gli utili per azione (EPS) tra $5,50 e $5,58. BofA Securities ha alzato il suo obiettivo di prezzo su RTX a $145,00, mantenendo un rating Buy sul titolo e sottolineando la forte performance dell'azienda nel settore della Difesa e le stabili operazioni nell'Aerospaziale Commerciale.
RTX ha anche notato un portafoglio ordini record di $221 miliardi e rendimenti di $10,3 miliardi agli azionisti. L'azienda si è assicurata contratti notevoli, tra cui un accordo da $1,3 miliardi per l'aggiornamento del motore F135 e un contratto da $470 milioni per sistemi di controllo del traffico aereo. Nonostante i problemi legati alla catena di approvvigionamento e all'inflazione, RTX prevede una continua crescita organica delle vendite e un'espansione dei margini.
Questi recenti sviluppi indicano una robusta performance finanziaria per RTX, con gli analisti di BofA Securities che evidenziano il sostanziale portafoglio ordini dell'azienda di $60 miliardi, circa $17 miliardi di ordini nel terzo trimestre e un rapporto Book-to-Bill di 1,48. Il successo di RTX Corp. indica che la svolta per l'azienda, in particolare nella sua unità Raytheon (RTN), non solo è in corso, ma è anche nelle sue fasi iniziali.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance finanziaria di RTX Corp si allinea con diversi suggerimenti e metriche di InvestingPro, offrendo un contesto aggiuntivo all'analisi di Goldman Sachs. La crescita dei ricavi dell'azienda del 17,82% negli ultimi dodici mesi, insieme a una significativa crescita trimestrale dei ricavi del 49,21%, sottolinea la forte performance notata nell'articolo. Questa crescita si riflette nell'impressionante performance del titolo di RTX, con un rendimento totale del 76,04% nell'ultimo anno e un rendimento del 51,89% dall'inizio dell'anno.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che RTX ha mantenuto i pagamenti dei dividendi per 54 anni consecutivi e ha aumentato il suo dividendo per 3 anni consecutivi, dimostrando un impegno nei confronti dei rendimenti per gli azionisti. Questo è ulteriormente supportato da un rendimento da dividendi attuale del 2,01%. La stabilità finanziaria dell'azienda è anche evidente nella sua operatività con un livello moderato di debito.
Mentre Goldman Sachs mantiene un rating Neutrale, vale la pena notare che RTX sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con il suo prezzo attuale al 97,54% del massimo di 52 settimane. Il rapporto P/E del titolo di 35,85 suggerisce una valutazione premium, che si allinea con l'osservazione di Goldman di una valutazione attraente rispetto ai concorrenti.
Per gli investitori che cercano approfondimenti più completi, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per RTX Corp, fornendo una comprensione più profonda della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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