Giovedì, BMO Capital ha mantenuto la sua posizione positiva su Uber Inc. (NYSE: UBER), riconfermando un rating Outperform e un target di prezzo di $92,00. La società ha risposto al calo di circa il 12% del valore delle azioni di Uber a seguito di un mancato obiettivo del 2% nelle prenotazioni Mobility del terzo trimestre. BMO Capital considera eccessiva la reazione del mercato e mantiene fiducia nella traiettoria di crescita dell'azienda.
Prevedono $13 miliardi di prenotazioni Mobility negli Stati Uniti mentre Uber sposta gli sforzi di ricerca e sviluppo verso le aree suburbane. La società ha anche rivisto al rialzo le stime per il segmento Delivery, citando la sottopenetrazione di Uber nei mercati globali e l'efficace esecuzione.
La performance del terzo trimestre di Uber è stata influenzata da confronti impegnativi, tra cui il lancio del servizio Taxi a New York City e Los Angeles, e aumenti di prezzo moderati a causa del minor trasferimento dei costi assicurativi. Nonostante questi fattori, la tesi a lungo termine di BMO Capital su Uber rimane invariata, con particolare attenzione al segmento dei clienti suburbani.
Nel Regno Unito e in Francia, i tassi di crescita nelle aree suburbane sono da tre a quattro volte superiori rispetto a quelli delle aree urbane. La società elogia l'allocazione strategica di Uber di ulteriori risorse di R&D per capitalizzare su questo mercato.
Anche il servizio Delivery dell'azienda sta mostrando una forte performance, con una guidance per il quarto trimestre che supera sia le proiezioni di BMO che quelle di Street. BMO Capital ora prevede una crescita del 18% nelle prenotazioni Delivery per il quarto trimestre, rispetto al 15% precedentemente atteso.
Ciò è attribuito all'aumento della frequenza degli ordini, con il 16% degli utenti Delivery che ora acquista generi alimentari e articoli al dettaglio, segnando un aumento del 2% su base annua. Gli investimenti nelle funzionalità di classificazione e raccomandazione dovrebbero ulteriormente migliorare il coinvolgimento di commercianti e consumatori, guidando una crescita sostenuta delle prenotazioni Delivery a metà degli anni '10 o superiore fino al 2026.
La collaborazione di Uber con Waymo sui veicoli autonomi (AV) ha portato, secondo quanto riferito, ad un'elevata soddisfazione dei passeggeri, il che è di buon auspicio per i prossimi lanci più ampi ad Atlanta e Austin nel 2025. Si prevede che gli AV miglioreranno l'esperienza complessiva dei passeggeri e consolideranno la posizione di Uber come principale partner di terze parti per i produttori di apparecchiature originali (OEM).
Inoltre, l'abbonamento Uber One ha visto un significativo aumento del 70% su base annua, con gli abbonamenti che ora superano i 25 milioni, in aumento rispetto ai 19 milioni all'inizio del 2024. Questi membri, che rappresentano il 35% delle prenotazioni lorde, spendono tre volte di più rispetto ai non membri, contribuendo alla crescita dei ricavi di Uber. Mentre BMO Capital ha leggermente aumentato le sue stime di prenotazioni per il 2024 e il 2025, la società mantiene le sue previsioni EBITDA, nonostante l'aumento dei costi di R&D e assicurativi.
Le prenotazioni lorde riviste sono ora previste a €162,1 miliardi e €187,1 miliardi, rispettivamente, principalmente guidate dalla performance del segmento Delivery. Le aspettative di EBITDA rettificato rimangono a €6,5 miliardi e €8,7 miliardi per gli stessi periodi. Tuttavia, BMO Capital nota che l'aumento dei costi assicurativi potrebbe avere implicazioni negative per Lyft, il concorrente di Uber.
In altre notizie recenti, Uber Technologies (NYSE:UBER) Inc. è stata oggetto di attenzione da parte di varie società finanziarie. Uber ha recentemente superato le previsioni di profitto del Q3, con le prenotazioni lorde per il trimestre in aumento del 16,1% a $40,97 miliardi. I ricavi complessivi dell'azienda per il terzo trimestre sono stati di $11,19 miliardi, superando le proiezioni degli analisti di $10,98 miliardi. L'utile netto di Uber per il trimestre si è attestato a $2,61 miliardi, che includeva un guadagno ante imposte di $1,7 miliardi dagli investimenti azionari dell'azienda.
Oppenheimer ha adeguato il suo target di prezzo per Uber da $95,00 a $85,00, mantenendo un rating Outperform per le azioni della società. Ciò è dovuto a una previsione più moderata per le prenotazioni Mobility di Uber, bilanciata da prenotazioni e margini Delivery migliori del previsto. Nonostante le sfide, il programma di abbonamento Uber One ha visto una crescita del 70% su base annua.
BTIG ha mantenuto il suo rating Buy su Uber, vedendo una partnership tra le società di rideshare e gli sviluppatori di veicoli autonomi come una strategia efficiente dal punto di vista del capitale, nonostante i progressi di Tesla nella tecnologia dei veicoli autonomi. BofA Securities ha aumentato il suo target di prezzo per le azioni di Uber, prevedendo una forte performance nel terzo trimestre. Erste Group ha migliorato il rating delle azioni di Uber da Hold a Buy, riflettendo la fiducia nel potenziale dell'azienda per significativi aumenti di ricavi, reddito operativo e utile netto nei prossimi trimestri.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance di mercato e le iniziative strategiche di Uber si allineano con diversi approfondimenti chiave di InvestingPro. La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a un impressionante €147,76 miliardi, riflettendo la sua posizione dominante nel settore del trasporto terrestre. Questo è ulteriormente supportato da un Tip di InvestingPro che evidenzia Uber come un "attore di primo piano nel settore del Trasporto Terrestre".
La discussione nell'articolo sul potenziale di crescita di Uber nelle aree suburbane e l'espansione del suo servizio di consegna è rafforzata dai dati di InvestingPro che mostrano una robusta crescita dei ricavi del 14,44% negli ultimi dodici mesi, con una crescita dei ricavi trimestrale del 15,93%. Questa traiettoria di crescita è completata da un Tip di InvestingPro che indica che "si prevede che l'utile netto crescerà quest'anno", il che si allinea con la prospettiva positiva di BMO Capital sull'azienda.
La salute finanziaria di Uber appare solida, con l'azienda che opera a un livello di debito moderato secondo un altro Tip di InvestingPro. Questa stabilità finanziaria, combinata con le prospettive di crescita dell'azienda, potrebbe spiegare perché 4 analisti hanno rivisto al rialzo le loro previsioni di utili per il prossimo periodo, come notato in un ulteriore Tip di InvestingPro.
Per gli investitori alla ricerca di un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire ulteriori approfondimenti sulla posizione di mercato e le prospettive finanziarie di Uber.
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