Venerdì, JPMorgan ha mantenuto il rating Overweight e il target di prezzo di 125,00 dollari per le azioni Walt Disney (NYSE:DIS). La società ha rivisto le sue stime sugli utili di Disney prima del rapporto sugli utili del quarto trimestre dell'azienda. La revisione riflette una leggera diminuzione del reddito operativo di segmento dell'1,8% a 3,72 miliardi di dollari, principalmente a causa dei previsti ricavi inferiori nelle Reti Lineari e Sport, parzialmente bilanciati da risultati migliorati nelle Vendite e Licenze di Contenuti (CS&L).
Anche la stima degli utili per azione (EPS) di Disney è stata rivista dalla società, con una lieve riduzione di 0,03 dollari, portando la nuova previsione di EPS a 1,09 dollari. Questo cambiamento porta la stima dell'EPS per l'intero anno a 4,93 dollari, segnando un aumento del 30% su base annua e allineandosi alle previsioni della stessa azienda. Il calo del reddito delle Reti Lineari e Sport è attribuito a un'interruzione del servizio di 13 giorni con DirecTV, che si ritiene abbia un effetto di circa 80 milioni di dollari, principalmente influenzando i ricavi da affiliazione.
Nel segmento CS&L, le proiezioni più elevate dell'analista sono supportate dalla forte performance di recenti uscite come "Deadpool & Wolverine" e "Alien: Romulus", con quest'ultimo che ha superato una precedente puntata del franchise di oltre 100 milioni di dollari. Il segmento Experiences ha visto un lieve aggiustamento nella crescita del reddito operativo (OI) a -5,9%, con un più dettagliato -8,5% nei Parchi e un leggero aumento dello 0,4% nei Prodotti di Consumo. Questo per tenere conto di una chiusura di due giorni di Shanghai Disneyland causata da un tifone.
Per il segmento Direct-to-Consumer (DTC) di Disney, JPMorgan prevede aggiunte nette di 3 milioni di abbonati per Disney+ e 0,9 milioni per Hulu, mantenendo le proiezioni di OI a 151 milioni di dollari. Guardando all'intero anno, la società ora prevede un reddito operativo totale di segmento di 15,7 miliardi di dollari, indicando un aumento del 22%, e un flusso di cassa libero (FCF) di 8 miliardi di dollari.
In altre notizie recenti, Walt Disney è stata al centro di diversi sviluppi chiave. Goldman Sachs ha riaffermato il suo rating Buy su Disney, prevedendo che l'azienda supererà le aspettative di utili per azione per il Q4 2024, in gran parte grazie a una forte performance nel suo segmento Direct-to-Consumer.
Tuttavia, l'azienda affronta sfide nel suo segmento Experiences e da dispute sulle tariffe di affiliazione. Disney si appresta anche a eliminare gradualmente Slack, la piattaforma di collaborazione sul posto di lavoro, in seguito a una significativa violazione dei dati. L'azienda ha negoziato con successo un nuovo accordo con DirecTV, ripristinando l'accesso a popolari programmi sportivi e di intrattenimento per oltre 11 milioni di abbonati.
Disney ha guidato la corsa agli Emmy con un numero record di nomination, attribuite alla leadership di Dana Walden, capo della TV di Disney. Nonostante questi successi, Wells Fargo ha rimosso Disney dalla sua Signature Picks List, citando il potenziale impatto sugli utili dovuto a una possibile recessione prolungata dei consumatori.
Approfondimenti di InvestingPro
I recenti dati di InvestingPro aggiungono profondità all'analisi di JPMorgan su Walt Disney (NYSE:DIS). La capitalizzazione di mercato dell'azienda si attesta a 172,88 miliardi di dollari, riflettendo la sua significativa presenza nell'industria dell'intrattenimento. I ricavi di Disney negli ultimi dodici mesi hanno raggiunto 90,03 miliardi di dollari, con una modesta crescita del 2,53%. Questo si allinea con le osservazioni di JPMorgan sulle performance dell'azienda in vari segmenti.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che ci si aspetta che Disney veda una crescita dell'utile netto quest'anno, supportando la proiezione di JPMorgan di un aumento del 30% dell'EPS su base annua. Inoltre, il rapporto P/E dell'azienda di 36,57 suggerisce che sta negoziando a un multiplo di utili elevato, che gli investitori dovrebbero considerare insieme al rating Overweight di JPMorgan.
Per un'analisi più completa, InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi che potrebbero fornire preziose informazioni sulla salute finanziaria e la posizione di mercato di Disney. Questi suggerimenti potrebbero essere particolarmente utili per gli investitori che cercano di prendere decisioni informate basate sulle stime aggiornate di JPMorgan e sul prossimo rapporto sugli utili dell'azienda.
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