Needham ha mantenuto un rating Hold sulle azioni di Vicor Corporation (NASDAQ: VICR) in seguito ai risultati finanziari del terzo trimestre della società che hanno superato le aspettative degli analisti per quanto riguarda i ricavi e l'utile per azione non-GAAP (NG), sebbene i margini lordi (GM) siano stati inferiori alle previsioni.
Il management della società ha scelto di non fornire indicazioni, citando l'incertezza derivante dal contenzioso in corso.
Vicor Corporation ha riferito che la sua performance del terzo trimestre è stata sostenuta dai settori industriale e aerospaziale e difesa (A&D), segnando il secondo trimestre consecutivo di forti risultati in questi segmenti.
Questo aumento ha contribuito a bilanciare una performance più debole del settore del calcolo ad alte prestazioni (HPC). È stato inoltre evidenziato il progresso di Vicor nella sua disputa legale con Delta, poiché una determinazione iniziale del giudice amministrativo (ALJ) ha rilevato che Delta ha violato alcuni brevetti di Vicor, potenzialmente portando a un ordine di esclusione che colpisce Delta e i suoi partner di produzione.
È stato annunciato il completamento dello sviluppo del silicio per il chipset di Generazione 5 (Gen 5) di Vicor, in linea con il programma dell'azienda. Tuttavia, la spedizione di questi chipset è stata ritardata a causa di una necessaria revisione del circuito stampato (PCB) relativa a un problema del moltiplicatore di corrente. Vicor prevede che le soluzioni Gen 5 inizieranno ad essere spedite in volume al suo cliente principale nella prima metà del 2025.
In altre notizie recenti, Vicor Corporation ha registrato un leggero aumento dei ricavi per il secondo trimestre del 2024, nonostante un calo del margine di profitto lordo che ha portato a una perdita netta. I ricavi della società sono stati sostenuti da oltre €30 milioni di ordini Non Cancellabili e Non Restituibili da un cliente chiave. Il rapporto book-to-bill di Vicor ha superato 1,0 per la prima volta in due anni, indicando una forte domanda nei settori aerospaziale e difesa, e industriale.
Vicor ha anche ricevuto un rating Hold reiterato da Needham, in seguito ai suoi risultati finanziari del 2Q24. I prodotti di Generazione 5 dell'azienda sono in programma, con l'aspettativa di iniziare il campionamento a breve e una proiezione di aumento della produzione nella seconda metà del 2025.
Inoltre, Vicor ha ricevuto una Determinazione Iniziale favorevole dalla Commissione per il Commercio Internazionale degli Stati Uniti, che ha rilevato che alcuni moduli di conversione di potenza importati e sistemi di calcolo violavano i brevetti di Vicor. Questa decisione potrebbe potenzialmente limitare la concorrenza da parte di prodotti ritenuti in violazione dei loro brevetti.
Approfondimenti InvestingPro
Le recenti performance finanziarie e gli sviluppi legali di Vicor Corporation possono essere ulteriormente contestualizzati con gli approfondimenti di InvestingPro. Nonostante la forte performance dell'azienda nei settori industriale e A&D, i dati di InvestingPro rivelano che la crescita dei ricavi di Vicor negli ultimi dodici mesi fino al Q2 2024 è stata del -10,4%, con un calo trimestrale dei ricavi del 19,57% nel Q2 2024. Ciò è in linea con il Tip di InvestingPro secondo cui gli analisti prevedono un calo delle vendite nell'anno in corso.
Tuttavia, Vicor mantiene margini di profitto lordo impressionanti, come evidenziato da un Tip di InvestingPro. Il margine di profitto lordo dell'azienda si è attestato al 51,62% negli ultimi dodici mesi fino al Q2 2024, sottolineando la sua capacità di mantenere la redditività nonostante le sfide sui ricavi.
Il contenzioso in corso e il suo potenziale impatto sul futuro di Vicor si riflettono nella volatilità del titolo. Un Tip di InvestingPro nota che i movimenti del prezzo delle azioni di Vicor sono piuttosto volatili. Questo è evidente nella performance del prezzo dell'azienda, con un significativo rendimento del 15,93% nell'ultimo mese, ma un rendimento del -18,36% nell'ultimo anno.
Gli investitori che considerano Vicor dovrebbero notare che InvestingPro offre 16 suggerimenti aggiuntivi per un'analisi più completa della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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