Evercore ISI ha aumentato il suo obiettivo di prezzo per Seagate Technology (NASDAQ: NASDAQ:STX) a €135,00 da €125,00, mantenendo un rating Outperform.
La società ha evidenziato l'impressionante performance di Seagate nell'ultimo trimestre, con ricavi e utili per azione (EPS) che hanno superato le stime di consenso. Seagate ha riportato ricavi per €2,17 miliardi e un EPS di €1,58, superando rispettivamente le previsioni di €2,13 miliardi e €1,48.
L'azienda ha registrato una significativa crescita dei ricavi del 49% su base annua, trainata da un aumento del 55% nelle vendite di hard disk drive (HDD), che hanno raggiunto €2,0 miliardi, e da un incremento del 3% nelle vendite di solid-state drive (SSD) e Sistemi, arrivate a €164 milioni. Anche i margini lordi hanno visto un notevole miglioramento, espandendosi al 33,3%, con un aumento di 240 punti base rispetto al trimestre precedente e superando le aspettative del mercato del 32,0%.
I risultati positivi di Seagate sono stati attribuiti all'assenza di oneri di sottoutilizzo, che erano presenti nel trimestre di giugno per €20 milioni. La società ha anche notato che i margini core degli HDD a settembre erano stimati intorno al 35%.
Il settore sta attualmente affrontando un ambiente con vincoli di offerta, ma la domanda di capacità HDD è in aumento poiché i clienti cloud espandono la loro capacità. Seagate ha spedito 138 exabyte (EB) di capacità, segnando un aumento del 54% su base annua, con spedizioni di capacità di massa che comprendevano 128EB, in aumento del 62% rispetto all'anno precedente.
L'azienda prevede che la domanda rimarrà forte fino all'anno fiscale 2025 e si aspetta che i margini lordi continuino ad espandersi. Questo ottimismo si basa su un ambiente di prezzi disciplinato, sui vantaggi della tecnologia Heat-Assisted Magnetic Recording (HAMR) e sulla leva dei ricavi. Seagate prevede che le qualificazioni con il loro principale cliente cloud per la tecnologia HAMR saranno completate presto, con aumenti di volume che inizieranno a metà del 2025. Stanno anche coinvolgendo altri fornitori di servizi cloud per le qualificazioni, aspettandosi ampi aumenti di volume intorno allo stesso periodo.
In altre notizie recenti, Seagate Technology ha ricevuto molteplici aggiornamenti da parte degli analisti. Evercore ISI ha adeguato l'obiettivo di prezzo del titolo a €135 da €125, citando la significativa sovraperformance di Seagate nel trimestre di settembre, con ricavi e utili per azione (EPS) che hanno superato le stime di consenso.
Anche BofA Securities, Loop Capital e Morgan Stanley hanno rivisto i loro obiettivi di prezzo per Seagate, citando il potenziale recupero dei ricavi e dei margini, le forti dinamiche di offerta e domanda degli hard disk drive e il significativo potenziale di crescita.
Seagate ha riportato ricavi per €2,17 miliardi e un EPS di €1,58 per il trimestre di settembre, superando rispettivamente le previsioni di €2,13 miliardi e €1,48. La crescita dei ricavi dell'azienda su base annua si è attestata al 49%, trainata da un aumento del 55% nelle vendite di hard disk drive (HDD), che hanno raggiunto €2,0 miliardi, e da un incremento del 3% nelle vendite di solid-state drive (SSD) e Sistemi a €164 milioni.
In altre notizie aziendali, gli azionisti di Seagate hanno approvato la retribuzione dei dirigenti e la riassegnazione delle azioni durante la recente Assemblea Generale Annuale. L'azienda ha anche annunciato che Robert A. Bruggeworth, membro del Consiglio di Amministrazione, non si ricandiderà alla prossima Assemblea Generale Annuale degli Azionisti.
Approfondimenti InvestingPro
La recente performance di Seagate Technology si allinea con diverse metriche e suggerimenti di InvestingPro, fornendo un contesto aggiuntivo ai forti risultati trimestrali dell'azienda e alle prospettive positive. I ricavi dell'azienda di €6,551 miliardi negli ultimi dodici mesi, nonostante un calo dell'11,28% su base annua, mostrano resilienza in un mercato impegnativo. Questo è ulteriormente supportato da un suggerimento di InvestingPro che indica che gli analisti prevedono una crescita delle vendite nell'anno in corso, il che corrobora le aspettative di Seagate di una domanda continuamente forte fino all'anno fiscale 2025.
La redditività dell'azienda è evidenziata dal suo margine di profitto lordo del 23,65% e dal margine di reddito operativo del 6,73% negli ultimi dodici mesi. Un suggerimento di InvestingPro suggerisce che Seagate sta negoziando a un basso rapporto P/E rispetto alla crescita degli utili a breve termine, il che potrebbe essere attraente per gli investitori considerando le prospettive positive dell'azienda e il potenziale di espansione dei margini.
Il rendimento dei dividendi di Seagate del 2,49% e il suo track record di mantenimento dei pagamenti dei dividendi per 14 anni consecutivi, come notato da un altro suggerimento di InvestingPro, potrebbero attrarre gli investitori focalizzati sul reddito. Questa politica di dividendi costante, combinata con la forte performance recente dell'azienda e le prospettive future positive, potrebbe contribuire al rendimento totale del prezzo del 77,86% del titolo nell'ultimo anno.
Per gli investitori che cercano un'analisi più completa, InvestingPro offre 11 suggerimenti aggiuntivi per Seagate Technology, fornendo una comprensione più approfondita della salute finanziaria e della posizione di mercato dell'azienda.
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