Giovedì, Compass Point ha aggiustato il target di prezzo per OneMain Holdings (NYSE:OMF), alzandolo a $63 dal precedente $60, mantenendo al contempo un rating Buy sul titolo. OneMain ha riportato un utile per azione (EPS) rettificato per il terzo trimestre del 2024 pari a $1,26, superando la stima di consenso di $1,14.
La performance ha superato le aspettative grazie a un miglioramento di circa 15 punti base trimestre su trimestre nel rendimento degli asset, contrariamente alle proiezioni di stabilità, insieme a robusti volumi di erogazione che hanno raggiunto $3,7 miliardi.
Per il terzo trimestre del 2024, le perdite nette su crediti (NCO) di OneMain sono state riportate al 7,33%, e la società ha registrato tendenze favorevoli sulla delinquenza, con i ritardi di pagamento a 30-89 giorni nel settore commerciale e industriale (C&I) in calo di 27 punti base al 3,01%. Questo miglioramento è stato notato come migliore rispetto ai tipici andamenti stagionali.
Anche le prospettive del management sono state ottimistiche, indicando la convinzione che il picco delle NCO sia stato osservato nella prima metà del 2024 e proiettando un miglioramento nelle tendenze delle NCO verso il 2025, che si prevede migliorerà la generazione di capitale.
La performance del terzo trimestre della società finanziaria è stata vista come un segnale positivo, indicando un potenziale punto di svolta che potrebbe portare a un sostanziale aumento della generazione di capitale per l'anno fiscale 2025 e oltre. Si prevede che questo miglioramento sosterrà il prezzo delle azioni. Il nuovo target di prezzo di $63 si basa su un multiplo di 7,0 volte l'EPS rettificato previsto di $9,06 per l'anno fiscale 2026.
Le prospettive di OneMain sono ulteriormente rafforzate da un attraente rendimento da dividendi di circa l'8%, che si prevede sarà sempre più ben coperto. Si prevede che questa copertura faciliterà la realizzazione di significativo capitale di crescita e la capacità di ridurre il debito negli anni fiscali 2025 e 2026.
Si ritiene che le azioni della società offrano un rendimento totale convincente ai livelli attuali e ci si aspetta che continuino la loro sovraperformance.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono profondità alle prospettive positive per OneMain Holdings (NYSE:OMF). La capitalizzazione di mercato della società si attesta a $5,97 miliardi, con un rapporto P/E di 10,93, indicando che il titolo potrebbe essere sottovalutato rispetto ai suoi utili. Questo si allinea con la posizione rialzista di Compass Point e l'aumento del target di prezzo.
La salute finanziaria di OneMain appare robusta, con un fatturato di $2,51 miliardi negli ultimi dodici mesi al secondo trimestre 2024. La società vanta un impressionante margine di profitto lordo del 92,24% e un margine di reddito operativo del 30,92%, dimostrando una forte efficienza operativa. Queste cifre supportano le prospettive ottimistiche del management sul miglioramento della generazione di capitale.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano che OneMain paga un significativo dividendo agli azionisti, confermato dall'attuale rendimento da dividendi dell'8,01%. Questo si allinea perfettamente con la menzione nell'articolo di un attraente rendimento da dividendi di circa l'8%. Inoltre, la società ha mostrato un alto rendimento nell'ultimo anno, con un rendimento totale del prezzo a un anno del 58,24%, rafforzando la proiezione dell'articolo di una continua sovraperformance.
Vale la pena notare che InvestingPro offre 7 suggerimenti aggiuntivi per OneMain Holdings, fornendo agli investitori un'analisi più completa. Questi approfondimenti possono essere particolarmente preziosi data la recente performance della società e le prospettive future delineate nell'articolo.
Questo articolo è stato generato e tradotto con il supporto dell'intelligenza artificiale e revisionato da un redattore. Per ulteriori informazioni, consultare i nostri T&C.