FORT WORTH, Texas - Omnicell, Inc. (NASDAQ: OMCL), fornitore di soluzioni per la gestione dei farmaci, ha annunciato oggi i suoi piani per offrire 150 milioni di dollari di Obbligazioni Senior Convertibili con scadenza nel 2029 in un collocamento privato a investitori istituzionali qualificati. La società intende inoltre concedere un'opzione per l'acquisto di ulteriori 22,5 milioni di dollari in obbligazioni entro un periodo di 13 giorni a partire dalla data di emissione.
Le obbligazioni, con scadenza il 1° dicembre 2029, saranno obbligazioni senior non garantite di Omnicell. Gli interessi saranno pagati semestralmente e, al momento della conversione, la società potrà pagare in contanti, azioni o una combinazione di entrambi, a sua discrezione. I termini specifici riguardanti il tasso di interesse, il tasso di conversione e altre condizioni saranno determinati al momento della definizione del prezzo dell'offerta.
Omnicell ha delineato l'uso previsto dei proventi di questa offerta, che include il finanziamento di operazioni di copertura su obbligazioni convertibili e il riacquisto fino a 400 milioni di dollari delle sue Obbligazioni Senior Convertibili allo 0,25% in circolazione con scadenza nel 2025. Se l'opzione per l'acquisto di obbligazioni aggiuntive viene esercitata, la società prevede di utilizzare i proventi aggiuntivi per ulteriori operazioni di copertura su obbligazioni convertibili, il riacquisto delle obbligazioni del 2025 e per scopi aziendali generali.
In relazione alla determinazione del prezzo delle obbligazioni, Omnicell mira a stipulare operazioni di copertura su obbligazioni convertibili per ridurre la potenziale diluizione delle azioni in caso di conversione delle obbligazioni o per compensare i pagamenti in contanti superiori all'importo principale. Tuttavia, le operazioni di warrant associate potrebbero potenzialmente diluire le azioni ordinarie se il prezzo di mercato superasse il prezzo di esercizio.
La società prevede che le controparti dell'opzione o le loro affiliate possano acquistare azioni ordinarie di Omnicell in operazioni sul mercato secondario dopo la determinazione del prezzo delle obbligazioni, il che potrebbe influenzare il prezzo di mercato delle azioni. Inoltre, lo scioglimento di vari derivati relativi alle azioni potrebbe essere condotto in relazione a qualsiasi conversione, rimborso o riacquisto delle obbligazioni, influenzando il prezzo di mercato e il valore di conversione.
Contemporaneamente all'offerta di obbligazioni, Omnicell prevede di negoziare il riacquisto delle sue obbligazioni del 2025. Il riacquisto delle obbligazioni del 2025 e lo scioglimento delle operazioni di call spread esistenti potrebbero influenzare il prezzo di mercato delle azioni ordinarie di Omnicell e il prezzo di negoziazione delle nuove obbligazioni.
Questo annuncio si basa su un comunicato stampa e non costituisce un'offerta di vendita o una sollecitazione di un'offerta di acquisto di titoli. Le obbligazioni e le eventuali azioni ordinarie di Omnicell emettibili al momento della conversione delle obbligazioni non sono state registrate ai sensi del Securities Act e non saranno offerte o vendute negli Stati Uniti senza registrazione o un'esenzione applicabile dai requisiti di registrazione.
In altre notizie recenti, Omnicell, leader nel settore dell'automazione farmaceutica, è stata oggetto di diversi sviluppi recenti. BofA Securities ha modificato la sua posizione su Omnicell, riducendo il target di prezzo a $54 dai precedenti $57 pur mantenendo un rating Neutral. Questo aggiustamento segue un sondaggio trimestrale sulle spese in conto capitale che prevede un aumento stabile del 4% anno su anno nei budget IT per le farmacie per il 2025.
In uno sviluppo separato, BofA Securities ha declassato Omnicell da Buy a Neutral a causa di preoccupazioni sulla visibilità della crescita dei ricavi dei prodotti dell'azienda nei prossimi anni. Nonostante il declassamento, la società riconosce la forte posizione di Omnicell nel mercato e il potenziale di crescita, specialmente con nuove estensioni di prodotto come XT Amplify.
Omnicell ha recentemente riportato risultati misti per il terzo trimestre, con ricavi totali pari a $282 milioni, un aumento sequenziale rispetto al trimestre precedente ma un calo rispetto allo stesso periodo dell'anno scorso. L'utile per azione GAAP è aumentato a $0,19, in crescita rispetto a $0,08 del trimestre precedente, mentre l'utile per azione non-GAAP è stato di $0,56, in calo rispetto a $0,62 dell'anno precedente.
Guardando al futuro, le previsioni di Omnicell per l'intero anno 2024 prevedono ordini tra $800 milioni e $875 milioni, con ricavi totali previsti tra $1,1 miliardi e $1,110 miliardi. L'EBITDA non-GAAP è previsto tra $129 milioni e $134 milioni, con un utile per azione non-GAAP stimato tra $1,65 e $1,72.
Approfondimenti InvestingPro
La decisione di Omnicell di offrire $150 milioni in Obbligazioni Senior Convertibili arriva in un momento in cui l'azienda sta affrontando alcune sfide finanziarie, ma mostra anche segni di potenziale ripresa. Secondo i dati di InvestingPro, i ricavi di Omnicell per gli ultimi dodici mesi fino al terzo trimestre 2023 si sono attestati a $1,06 miliardi, con un calo della crescita dei ricavi del 10,26% nello stesso periodo. Questo contesto aiuta a spiegare perché l'azienda potrebbe cercare capitale aggiuntivo attraverso questa offerta di obbligazioni.
Nonostante il calo dei ricavi, ci sono indicatori positivi per le future performance di Omnicell. Un suggerimento di InvestingPro rivela che si prevede una crescita dell'utile netto quest'anno, e gli analisti prevedono che l'azienda sarà redditizia quest'anno. Questo ottimismo si riflette nella performance del titolo, con i dati di InvestingPro che mostrano un sostanziale rendimento totale del prezzo del 50,03% negli ultimi sei mesi.
La strategia finanziaria dell'azienda, incluso il riacquisto di obbligazioni esistenti e l'implementazione di operazioni di copertura su obbligazioni convertibili, si allinea con un altro suggerimento di InvestingPro che indica che Omnicell opera con un livello moderato di debito. Questo approccio potrebbe aiutare l'azienda a mantenere la flessibilità finanziaria mentre persegue opportunità di crescita.
Per gli investitori che stanno considerando le azioni di Omnicell alla luce di questa nuova offerta, vale la pena notare che l'azienda attualmente non paga dividendi agli azionisti, come indicato da un suggerimento di InvestingPro. Inoltre, il titolo viene scambiato a un multiplo di valutazione EBITDA elevato, che potrebbe essere un punto di considerazione per gli investitori orientati al valore.
Questi approfondimenti sono solo un campione delle preziose informazioni disponibili su InvestingPro. La piattaforma offre 7 suggerimenti aggiuntivi per Omnicell, fornendo un'analisi più completa per gli investitori che cercano di prendere decisioni informate su questo titolo.
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