Stifel ha modificato l'outlook di MasTec (NYSE: MTZ), azienda leader nella costruzione di infrastrutture, aumentando l'obiettivo di prezzo a 121 dollari da 120 dollari e mantenendo il rating Buy.
La revisione dell'obiettivo fa seguito agli utili del secondo trimestre di MasTec, che hanno superato le aspettative, grazie soprattutto alla solida performance dei margini nel settore Oil & Gas (O&G).
MasTec ha riferito che gli ordini totali hanno registrato un significativo aumento del 43% rispetto all'anno precedente, sostenuto da un portafoglio di circa 500 milioni di dollari derivante da un importante progetto di trasmissione. Si prevede che questo progetto, che si estende per circa 700 miglia, continuerà fino al 2028, contribuendo con circa 300-500 milioni di dollari alle entrate annuali.
Con un portafoglio di 18 mesi, si prevede che nei prossimi due anni si aggiungerà un ulteriore miliardo di dollari al portafoglio, considerando che la dimensione totale del progetto è stimata a circa 1,5 miliardi di dollari.
L'analista ha evidenziato diversi fattori che contribuiscono a rendere ottimistiche le prospettive di crescita dei ricavi per il 2025. Tra questi, il miglioramento delle prospettive delle pipeline, il contributo incrementale di una recente vittoria con AT&T stimata in circa 350 milioni di dollari, i confronti favorevoli nel settore della trasmissione e distribuzione (T&D), l'impatto della recente vittoria in un progetto di trasmissione e i solidi ordini nel settore dell'energia pulita con prospettive positive. In particolare, i progetti LNTP (Long-Term Notice to Proceed) restano valutati oltre 2 miliardi di dollari.
MasTec è stata sotto i riflettori a seguito degli ottimi risultati ottenuti, in particolare dai segmenti Oil & Gas e Comunicazioni, che hanno superato le aspettative. La solida performance di questi settori ha portato gli utili oltre le previsioni degli analisti. Inoltre, il fatturato del secondo trimestre di MasTec ha raggiunto i 3 miliardi di dollari, con un EBITDA rettificato di 268 milioni di dollari e un utile per azione rettificato di 0,96 dollari, superando le previsioni di 0,08 dollari.
Nonostante una certa pressione nel segmento Power Delivery, l'azienda ha mostrato un miglioramento dei margini nelle comunicazioni e ha registrato una solida crescita del portafoglio ordini a 13,3 miliardi di dollari, con un aumento di 500 milioni di dollari rispetto al trimestre precedente. Uno dei punti salienti è stato un progetto ad alta tensione che ha contribuito all'aumento del portafoglio ordini in tutti i segmenti di attività, ad eccezione dell'Oil & Gas.
Gli analisti di Baird hanno quindi modificato il loro obiettivo di prezzo per le azioni MasTec, portandolo a 120 dollari dai precedenti 110 dollari, pur mantenendo un rating neutrale. Hanno notato che i rischi precedentemente identificati si sono in gran parte attenuati e hanno riconosciuto i solidi fondamentali di MasTec in vista del 2025.
Approfondimenti di InvestingPro
Gli analisti di Stifel hanno mostrato fiducia nella traiettoria di crescita di MasTec, che si riflette anche nei dati finanziari della società e nel sentiment del mercato. Secondo i dati di InvestingPro, MasTec ha una capitalizzazione di mercato di 7,96 miliardi di dollari, il che indica la sua significativa presenza nel settore della costruzione di infrastrutture. Nonostante il multiplo degli utili sia elevato, con un rapporto P/E di 497,55 per gli ultimi dodici mesi a partire dal secondo trimestre 2024, la società ha dimostrato una solida crescita dei ricavi del 10,97% nello stesso periodo.
I suggerimenti di InvestingPro suggeriscono che l'utile netto di MasTec dovrebbe crescere quest'anno, con cinque analisti che hanno rivisto al rialzo gli utili per il prossimo periodo. Ciò si allinea con le prospettive positive sui ricavi evidenziate da Stifel. Inoltre, il forte rialzo delle quotazioni della società, pari al 50,24% negli ultimi sei mesi, segnala una forte performance di mercato, anche se vale la pena notare che MasTec non paga un dividendo agli azionisti. Per gli investitori che desiderano approfondire i dati finanziari e le prospettive future della società, sono disponibili ulteriori suggerimenti di InvestingPro su https://www.investing.com/pro/MTZ.
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