Giovedì, Wells Fargo ha aggiornato le sue previsioni sulle azioni di Morgan Stanley (NYSE:MS), aumentando il target di prezzo da €95,00 a €107,00. Nonostante l'aumento del target, la società ha mantenuto un rating Underweight sul titolo. L'aggiustamento segue la performance del terzo trimestre di Morgan Stanley, che ha superato le aspettative, e un'anticipazione di tendenze più favorevoli in futuro.
L'analista di Wells Fargo ha rivisto le stime degli utili per azione (EPS) di Morgan Stanley per l'anno 2024 a €7,30, in aumento rispetto alla precedente stima di €6,95. Questo cambiamento è il risultato diretto dei risultati del terzo trimestre della società, più forti del previsto. Inoltre, sono state aumentate anche le stime per gli anni successivi, con la previsione dell'EPS per il 2025 che sale di €0,50 a €8,00, e la proiezione dell'EPS per il 2026 che aumenta di €0,55 a €8,90.
Il target di prezzo rivisto di €107,00 si basa su un multiplo di 12 volte gli utili stimati per il 2026. L'analista ha notato che le tendenze dei mercati dei capitali sono state più positive di quanto inizialmente previsto, il che ha anche contribuito a un miglioramento dei margini. Questi fattori si riflettono nelle stime degli utili aggiornate.
Il rapporto di Wells Fargo indica che, mentre ci si aspetta che Morgan Stanley performi meglio di quanto precedentemente pensato, ci sono ancora dubbi riguardo al potenziale di ulteriore rialzo rispetto alle attuali aspettative di mercato. L'analisi della società suggerisce che, sebbene la recente performance di Morgan Stanley sia stata forte, gli investitori potrebbero voler rimanere cauti sulle prospettive di crescita future del titolo.
In altre notizie recenti, Morgan Stanley ha mostrato una robusta performance finanziaria nel terzo trimestre del 2024, con ricavi che hanno raggiunto €15,4 miliardi e un utile netto di €3 miliardi. La società ha anche riportato un utile per azione (EPS) rettificato di €1,88, superando la proiezione di Evercore ISI e la stima del consenso.
Questi risultati positivi sono stati principalmente attribuiti a un aumento del 16% dei ricavi su base annua, a un notevole aumento del trading azionario e a ricavi record nella gestione patrimoniale.
Evercore ISI ha migliorato le sue previsioni su Morgan Stanley, alzando il target di prezzo a €133,00 dal precedente €115,00, mantenendo un rating Outperform sul titolo. Questo aggiustamento segue la forte performance della società che ha superato le aspettative degli analisti. La divisione Wealth and Investment Management ha registrato ricavi record di €7,3 miliardi, e il totale degli asset dei clienti ha raggiunto la cifra impressionante di €7,6 trilioni.
Nonostante una leggera diminuzione del reddito netto da interessi rispetto al trimestre precedente, Morgan Stanley rimane impegnata nella sua traiettoria di crescita e mira a raggiungere €10 trilioni di asset totali dei clienti. La società prevede anche una graduale ripresa del mercato delle IPO e un aumento dell'attività di rifinanziamento con la diminuzione dei tassi di interesse. Questi sono sviluppi recenti dalla conference call sugli utili del terzo trimestre 2024 di Morgan Stanley.
Approfondimenti di InvestingPro
I dati recenti di InvestingPro aggiungono contesto alle previsioni aggiornate di Wells Fargo su Morgan Stanley. La capitalizzazione di mercato della società si attesta a €192,65 miliardi, con un rapporto P/E di 17,09, indicando una valutazione relativamente moderata rispetto agli standard storici. I ricavi di Morgan Stanley per gli ultimi dodici mesi al Q3 2024 sono stati di €58,28 miliardi, con una notevole crescita dei ricavi del 16,48% nel Q3 2024 rispetto al trimestre precedente.
I suggerimenti di InvestingPro evidenziano la forte posizione finanziaria e la performance di mercato di Morgan Stanley. La società ha aumentato il suo dividendo per 10 anni consecutivi, dimostrando un impegno verso i rendimenti per gli azionisti. Ciò si allinea con la revisione positiva delle stime degli utili di Wells Fargo. Inoltre, Morgan Stanley sta negoziando vicino al suo massimo di 52 settimane, con un significativo rendimento totale del prezzo del 54,85% nell'ultimo anno, riflettendo il sentiment positivo del mercato che Wells Fargo ha notato.
Vale la pena menzionare che InvestingPro offre 13 suggerimenti aggiuntivi per Morgan Stanley, fornendo agli investitori un'analisi più completa delle prospettive della società. Questi approfondimenti potrebbero essere particolarmente preziosi data la posizione cauta dell'analista nonostante l'aumento del target di prezzo.
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