Investing.com - Si preannuncia una settimana ricca di azione sui mercati, con i dati sul lavoro e sul PIL degli Stati Uniti e una serie di utili importanti nel settore tech. Con i mercati in dirittura d’arrivo prima delle elezioni presidenziali americane e della riunione della Federal Reserve di novembre, la volatilità sembra destinata a continuare. Ecco cosa accadrà sui mercati nella prossima settimana.
- Occupazione non agricola
Il report sull’occupazione di venerdì dovrebbe mostrare che la crescita dei posti di lavoro è rallentata a un più modesto 111-000 nel mese di ottobre, riflettendo l’impatto degli scioperi (presso Boeing (NYSE:BA), Textron (NYSE:TXT), e Hilton Hotels) e le interruzioni legate alle condizioni meteorologiche dovute agli uragani Helene e Milton. Si prevede che il tasso di disoccupazione rimanga invariato al 4,1%.
La Fed ha già manifestato l’intenzione di tagliare i tassi di interesse di 25 punti base nel vertice di novembre, dopo il taglio di 50 punti base di settembre, ma i dati economici di questa settimana potrebbero ancora influenzare la decisione.
Mentre i funzionari della Fed probabilmente esamineranno i fattori temporanei che influenzano i numeri delle buste paga, i dati JOLTS di martedì per il mese di settembre e il report di giovedì sulle nuove richieste di sussidio di disoccupazione saranno osservati da vicino per eventuali segnali di ammorbidimento del mercato del lavoro.
- Dati sul PIL
Gli altri dati principali che la Fed seguirà con attenzione nella prossima settimana sono la prima stima di mercoledì del prodotto interno lordo del terzo trimestre e il report di giovedì sul reddito e la spesa personale, che contiene l’indicatore d’inflazione preferito dalla banca centrale, l’indice dei prezzi PCE core.
Gli economisti si aspettano che l’economia sia cresciuta del tasso annuo del 3%, pari al tasso di crescita del trimestre precedente.
Il calendario economico prevede anche i dati di ottobre sulla fiducia dei consumatori e sul sentiment delle imprese, un report sulle vendite di case in corso e l’Institute for Supply Management che pubblicherà l’indice manifatturiero di ottobre.
I funzionari della Fed saranno in silenzio stampa in vista della riunione politica del 7 novembre.
- Utili delle megacapitali
Cinque dei “magnifici sette” titoli tecnologici che hanno avuto un ruolo di primo piano nel guidare i rialzi del mercato negli ultimi due anni saranno annunciati la prossima settimana.
La società madre di Google, Alphabet (NASDAQ:GOOGL), presenterà il bilancio martedì, seguita da Microsoft (NASDAQ:MSFT) e dalla società madre di Facebook, Meta Platforms (NASDAQ:META), mercoledì, e da Apple (NASDAQ:AAPL) e Amazon (NASDAQ:AMZN) giovedì.
Le società hanno un’enorme influenza sui mercati grazie ai loro enormi valori di mercato. Insieme rappresentano il 23% del peso dell’S&P 500, il che significa che la reazione del mercato ai loro risultati potrebbe influenzare gli indici più ampi nei prossimi giorni.
Tesla (NASDAQ:TSLA), la prima delle Magnifiche Sette a comunicare gli utili, ha visto le sue azioni salire giovedì dopo che l’amministratore delegato Elon Musk ha dichiarato di aspettarsi una crescita delle vendite di veicoli tra il 20% e il 30% il prossimo anno.
Nel complesso, le società hanno registrato una crescita degli utili molto più forte rispetto al resto dell’indice S&P 500, ma si prevede che questo divario si ridurrà nei prossimi trimestri.
- Oscillazioni del mercato
Questa sarà l’ultima settimana completa di mercati in vista delle elezioni presidenziali americane del 5 novembre e della prossima decisione di politica monetaria della Fed del 7 novembre, il che significa che gli investitori rimarranno probabilmente in tensione.
Il candidato repubblicano alle presidenziali Donald Trump e la sua rivale democratica, la vicepresidente Kamala Harris, sono in parità nei sondaggi a livello nazionale e negli swing state, ma l’ex presidente Trump ha migliorato i suoi margini nelle ultime settimane. L’ex presidente è anche leggermente favorito nei mercati dei pronostici elettorali.
“Gli investitori dovrebbero aspettarsi volatilità di mercato in vista delle elezioni presidenziali statunitensi”, hanno dichiarato gli analisti di UBS Global Wealth Management in una nota di giovedì. Con l’avvicinarsi del 5 novembre “è probabile che il sentimento del mercato rimanga vulnerabile”.
- Prezzi del petrolio
È probabile che i prezzi del petrolio scendano alla ripresa delle contrattazioni lunedì, dopo che l’attacco di rappresaglia di Israele all’Iran nel fine settimana ha aggirato le infrastrutture petrolifere e nucleari di Teheran e non ha interrotto le forniture di energia.
I future del greggio Brent e U.S. WTI hanno guadagnato il 4% la scorsa settimana in un contesto di scambi volatili, mentre i mercati valutavano l’incertezza sulla portata della risposta di Israele all’attacco missilistico iraniano del 1° ottobre e sulle imminenti elezioni americane.
Sabato l’Iran ha minimizzato l’attacco aereo di Israele contro obiettivi militari iraniani, affermando che ha causato solo danni limitati.
Nel frattempo, gli operatori del settore energetico attendono maggiori chiarimenti sulle politiche di stimolo della Cina, anche se gli analisti non si aspettano che tali misure diano un forte impulso alla domanda di petrolio.
-Articolo realizzato con il contributo di Reuters