Investing.com-- Gli hedge fund hanno venduto i titoli giapponesi al ritmo più veloce degli ultimi cinque anni durante il crollo del mercato della scorsa settimana, ha dichiarato Goldman Sachs (NYSE:GS) in una recente nota, con i prodotti macro che hanno effettuato la maggior parte delle vendite.
Le vendite sono avvenute mentre gli indici giapponesi Nikkei 225 e TOPIX sono crollati di oltre il 12% lunedì scorso, finendo in un mercato orso, tra le preoccupazioni per l'aumento dei tassi d'interesse giapponesi e la potenziale inflazione statunitense.
La forza del yen ha inoltre messo sotto pressione i titoli giapponesi orientati all'esportazione.
Secondo GS, gli hedge fund hanno venduto i settori industriale, finanziario e sanitario, acquistando invece i settori immobiliare, tecnologico e dei beni di consumo.
Tuttavia, mentre i titoli giapponesi hanno registrato forti perdite all'inizio della scorsa settimana, sono rimbalzati bruscamente nel corso della settimana, recuperando gran parte delle perdite.
Il rimbalzo è stato in parte guidato da alcune dichiarazioni dei funzionari della Banca del Giappone, che hanno dichiarato di non voler aumentare i tassi in periodi di volatilità del mercato, mentre hanno contribuito anche gli acquisti di titoli giapponesi a grande capitalizzazione.
Tuttavia, sebbene i mercati giapponesi abbiano recuperato le recenti perdite, il sentimento nei confronti del Paese è rimasto teso, soprattutto dopo che la BOJ, a fine luglio, ha aumentato i tassi di interesse e ha avvertito di non avere un limite massimo all'aumento dei tassi quest'anno.
I futuri rialzi dei tassi dipenderanno in larga misura dallo stato dell'economia giapponese. Prodotto interno lordo dati relativi al secondo trimestre, attesi per questa settimana, offriranno ulteriori indicazioni su questo fronte.