NEW YORK - Morgan Stanley (NYSE:MS) Direct Lending Fund (NYSE:MSDL), gestito da MS Capital Partners Adviser Inc. ha fissato il prezzo della sua offerta pubblica iniziale a 20,67 dollari per azione, con inizio delle negoziazioni alla Borsa di New York il 24 gennaio 2024. L'offerta comprende 5 milioni di azioni ordinarie con un'opzione per i sottoscrittori di acquistare altre 750.000 azioni per coprire eventuali sottoscrizioni.
Il fondo prevede di utilizzare i proventi dell'IPO per ridurre l'indebitamento nell'ambito delle sue linee di credito, per finanziare investimenti in linea con le sue strategie e per altri scopi aziendali generali. La consegna delle azioni è prevista intorno al 26 gennaio 2024, subordinatamente alle condizioni di chiusura standard.
Morgan Stanley, J.P. Morgan e Wells Fargo Securities guidano l'offerta in qualità di gestori congiunti. Altre istituzioni finanziarie, tra cui Keefe, Bruyette and Woods, Raymond James, RBC Capital Markets e UBS Investment Bank, partecipano in qualità di joint book-running manager. Una serie di co-gestori, tra cui ING, JMP Securities, MUFG, SMBC Nikko e altri, sostengono l'offerta.
Morgan Stanley Direct Lending Fund è un'entità finanziaria specializzata non diversificata che si concentra sui prestiti alle imprese del mercato medio. Al 30 settembre 2023, il fondo aveva un portafoglio di investimenti di 3,1 miliardi di dollari e un valore patrimoniale netto di 1,5 miliardi di dollari.
MSDL opera come società di sviluppo aziendale ai sensi dell'Investment Company Act del 1940 ed è gestita da una società indiretta interamente controllata da Morgan Stanley, che gestisce circa 1.500 miliardi di dollari di attività al 31 dicembre 2023.
Approfondimenti di InvestingPro
Mentre Morgan Stanley Direct Lending Fund (NYSE:MSDL) fa il suo debutto sul mercato azionario, gli investitori possono trovare valore nella più ampia salute finanziaria e nelle tendenze di performance della sua entità di gestione, Morgan Stanley (NYSE:MS). Con una capitalizzazione di mercato di 141,06 miliardi di dollari e un rapporto prezzo/utili (P/E) di 16,54, Morgan Stanley è una figura significativa nel settore dei mercati dei capitali. L'impegno della società nei confronti dei rendimenti per gli azionisti è evidente nella sua storia di mantenimento dei dividendi per 32 anni e di aumento degli stessi negli ultimi 10 anni. Questa coerenza è completata da un forte rendimento negli ultimi tre mesi, pari al 21,03%.
I suggerimenti di InvestingPro indicano che Morgan Stanley è stata redditizia negli ultimi dodici mesi e gli analisti prevedono che la società rimarrà redditizia anche quest'anno. Questi dati, insieme al margine di profitto lordo dell'azienda, pari all'86,47% negli ultimi dodici mesi a partire dal primo trimestre 2023, possono offrire agli investitori fiducia nella stabilità finanziaria e nelle prestazioni dell'azienda.
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