Investing.com - In un aggiornamento della strategia pubblicato giovedì, Morgan Stanley (NYSE:MS) ha apportato modifiche significative al suo portafoglio modello statunitense.
Le modifiche includono l'aggiunta di Cummins Inc (NYSE:CMI) per via della sua influenza ciclica sul miglioramento degli ordini nei mercati finali dei trasporti e dei potenziali venti di coda secolari derivanti dalla domanda di generazione di energia grazie ai progressi dell'intelligenza artificiale (AI).
Hanno inoltre deciso di eliminare QUALCOMM Inc (QCOM) in quanto ritengono che la valutazione della società prezzi efficacemente il miglioramento sottostante nei mercati finali ciclici e l'opportunità dell'intelligenza artificiale.
Cummins Inc (CMI) è stata aggiunta al portafoglio per tre motivi principali. In primo luogo, CMI offre una leva ciclica derivante dai miglioramenti dei mercati finali dei trasporti. In secondo luogo, la sua esposizione al tema "powering Gen AI" fornisce una spinta secolare alla crescita. Infine, Morgan Stanley ritiene che CMI abbia una valutazione ragionevole. In quanto grande fornitore di apparecchiature per la generazione di energia, CMI dovrebbe beneficiare dell'aumento dei contenuti e dei venti di coda della domanda strutturale.
Morgan Stanley sta eliminando QUALCOMM Inc (QCOM) dal suo portafoglio in quanto ritiene che la valutazione della società prezzi effettivamente il miglioramento sottostante dei mercati finali ciclici e l'opportunità di Edge AI. Da quando è stata aggiunta al portafoglio nel marzo 2021, QCOM ha guadagnato l'83%, superando il benchmark S&P 500, che nello stesso periodo è salito del 46%.
Oltre a queste modifiche, Morgan Stanley ha apportato al suo portafoglio anche aggiustamenti orientati alla gestione del rischio. Ha aumentato i pesi in portafoglio detenuti internamente in Apple Inc (NASDAQ:AAPL), Tesla Inc (NASDAQ:TSLA), TransDigm Inc (TDG), Exxon Mobil Corp (NYSE:XOM), NVIDIA Corp (NASDAQ:NVDA), Becton Dickinson & Co (NYSE:BDX) e ha diminuito i pesi in portafoglio detenuti internamente in BlackRock Inc (NYSE:BLK), Visa Inc (NYSE:V).