I mercati crederanno ancora alla storia a lieto fine?

I maggiori indici come chiuderanno la settimana?



Dopo un rally durato ben 4 giorni, i ribassisti hanno dimostrato di essere ancora in gioco. Le tendenze del mercato azionario possono essere descritte neutral-ribassiste, gli indici principali vengono scambiati al di sotto delle loro medie mobili a 50 e 200 giorni ma ancora al di sopra dei minimi di giugno.

Ci sono "segnali" di un rallentamento della tendenza al ribasso, ma dobbiamo vedere gli indici mantenersi al di sopra delle medie mobili e la volatilità attenuarsi.


S&P 500

Questa settimana stiamo assistendo ad un ribasso di oltre il 2.5% che ha portato il prezzo nuovamente in area 3900 dollari, ritestando prima i 4100 dollari e andando oltre la media 50 giorni (come ipotizzato in caso di rialzi nell'analisi del 9 settembre).



I volumi di acquisto sono in diminuzione, MACD (valuta il momentum) è tornato agli stessi livelli negativi di aprile ed è in convergenza con l'RSI che descrive "correttamente" la situazione attuale, entrando in zona ribassista (livello 34). Inoltre il VIX (CBOE Volatility Index) che nell'ultimo mese è rimasto "costantemente" tra i 22 e i 25 punti, livello in cui le azioni tendono ad essere "volatili", la scorsa settimana ha fatto ritorno in area 26 - 27 punti (alta).

Alcune delle azioni, della settimana corrente, con una variazione ampia di prezzo:
- Nucor Corp (NYSE:NUE) -15.8%
- Eastman Chemical Company (NYSE:EMN) -11.4%
- Royal Caribbean Cruises Ltd (NYSE:RCL) +12.5%
- Norwegian Cruise Line Holdings Ltd (NYSE:NCLH) +8.4%

Nei prossimi giorni sarà importante monitorare la situazione, dopo il rifiuto dei 4200 dollari il prezzo si trova ad un livello fondamentale, per la "conferma" di possibili ribassi vista la convergenza tra gli indicatori usati. E' bene monitorare eventuali rotture al ribasso, in area 3900 dollari, che potrebbero spingere il prezzo verso i 3800 e dopo vicino al minimo di luglio, a 3715 dollari.

Ma attenzione, in caso di bassa volatilità e nel caso usasse come supporto i 3900 dollari, creando un doppio minimo, il prezzo potrebbe toccare i 4200 dollari.

Livelli importanti da monitorare:
- 4115 (resistenza)
- 3900 (supporto)



NASDAQ

Questa settimana stiamo assistendo ad una chiusura negativa di oltre il 3%, riportandosi sui 12000 dollari. Prima è tornato a far visita alla trend line ribassista (linea rossa) vicino alla media 50 periodi, a 12889 dollari (come ipotizzato in caso di rialzi nell'analisi del 9 settembre).



I volumi di acquisto sono in diminuzione, MACD (valuta il momentum) è a livelli negativi ed è in convergenza con l'RSI che descrive "correttamente" il piccolo recupero dei giorni scorsi e il successivo ripiegamento verso la posizione ipervenduto (valore 38). Inoltre il VXN (CBOE NASDAQ 100 Volatility) che nell'ultimo mese è tornato "costantemente" vicino ai 29 punti, aumentando in questo modo la volatilità persistente, da inizio settimana sta navigando su livelli di "stress" in area 32 punti.

Alcune delle azioni, della settimana corrente, con una variazione ampia di prezzo:
- Adobe -19.4%
- Workday -7.9%
- Zscaler +14%
- Lucid Group +10%

La prossima settimana sarà importante monitorare la situazione, per una conferma dello "status" negativo dopo il ritorno sul livello psicologico a 12000 dollari, vista la convergenza tra gli indicatori usati e la rottura della media 50 periodi che potrebbero spingere l'indice ad oltrepassare definitivamente la barriera dei 12 mila. Nel caso in cui ciò accadesse il primo livello di supporto lo potremmo trovare a 11500 dollari.

Ma è bene visionare i movimenti perchè in caso di bassa volatilità e nel caso usasse come supporto i 12 mila, potrebbe ritestare 12500 dollari e successivamente violare al rialzo la media 50 periodi in area 12700 dollari.

Livelli importanti da monitorare:
- 12500 (resistenza)
- 11500 (supporto)



STOXX 600

Questa settimana stiamo assistendo ad una chiusura vicino alla parità che ha portato il prezzo a rimangiarsi tutti i progressi precedenti. La rottura dei 420 euro ha avvicinato il valore dell'indice prima ai 430 e successivamente ha ripiegato sul massimo di aprile 2015, a 415 euro (come ipotizzato in caso di rialzi nell'analisi del 9 settembre).



I volumi di acquisto sono in diminuzione, MACD (valuta il momentum) è a livelli negativi a conferma del trend ancora ribassista, in convergenza con l'RSI che dopo aver ha toccato il livello neutrale (50) ha ripiegato ben presto sul neutral-ribassista (valore 42), descrivendo "correttamente" lo stress della settimana in corso. Inoltre il VSTOXX (STOXX 50 Volatility) che nell'ultimo mese è rimasto sopra la soglia dei 25 punti, da inizio settimana sta fluttuando al ribasso verso i 22.

Alcune delle azioni, della settimana corrente, con una variazione ampia di prezzo:
- Kion Group AG (ETR:KGX) -38%
- Orpea SA (EPA:ORP) -29.7%
- Morphosys (ETR:MORG) +18%
- FinecoBank (BIT:FBK) +14.6%

Sarà importante monitorare la situazione nei prossimi giorni, il prezzo si è consolidato sui 415 euro facendo massimi sempre inferiori e potrebbe ritornare in area 407 euro e violarli. A quel punto sarebbe proiettato verso i 400 euro e i minimi di febbraio 2021.

Ma in caso di bassa volatilità e nel caso usasse come supporto i 415 euro, il prezzo potrebbe ritoccare i 425 euro.

Livelli importanti da monitorare:
- 420 (resistenza)
- 415 (supporto)



FTSE MIB

Questa settimana stiamo assistendo alla migliore performance tra i maggiori indici, con un +3.1% che ha riportato il prezzo sopra i 22200 euro, recuperando nei giorni precedenti la resistenza a 22500 e successivamente poggiandosi sulla trend line ribassista (linea rossa) a 22350 euro (facendo meglio di quanto ipotizzato in caso di rialzi nell'analisi del 9 settembre).



I volumi di acquisto sono in aumento, MACD (valuta il momentum) è tornato a livelli neutrali (vicini allo zero) a conferma del momento di transizione, in convergenza con l'RSI che dopo essere stato vicino all'ipervenduto, nella scorsa settimana, si è riportato in una posizione rialzista (valore 54), descrivendo "correttamente" il recupero della settimana in corso.

Alcune delle azioni, della settimana corrente, con una variazione ampia di prezzo:
- Amplifon (BIT:AMPF) -3%
- Diasorin (BIT:DIAS) -3%
- FinecoBank +14.6%
- Bper Banca (BIT:EMII) +11.5%

Sarà importante monitorare il prezzo, per una conferma del trend rialzista, vista la convergenza degli indicatori usati. Dopo aver colmato i gap al ribasso, la media 50 periodi ha fatto da supporto e riportato l'indice sopra i 22200 euro, i massimi del 2011.

In caso di bassa volatilità e nel caso usasse i 22400 euro, che corrispondono ad una resistenza/supporto importante, il prezzo potrebbe ritestare i 22900 euro.

Livelli importanti da monitorare:
- 22500 (resistenza)
- 21500 (supporto)



HANG SENG

Questa settimana stiamo assistendo ad una chiusura vicina alla parità e il rifiuto dei 19500 HKD che ha proiettato il prezzo ai minimi di marzo 2022, a 18930 HKD.



I volumi di acquisto sono in diminuzione e le vendite in possibile aumento, MACD (valuta il momentum) è a livelli negativi in convergenza con l'RSI che descrive "correttamente" il momento ribassista, infatti sta proiettandosi di nuovo verso l'ipervenduto (neutral ribassista). Ciò sta avvenendo da luglio 2022, momento in cui il prezzo ha registrato molteplici minimi.

Alcune delle azioni, della settimana corrente, con una variazione ampia di prezzo:
- WuXi Biologics (HK:2269) -18.8%
- Baidu Inc (HK:9888) -7.2%
- Country Garden Holdings Company Ltd (HK:2007) +19%
- Longfor Properties Co Ltd (HK:0960) +10%

Anche in questo caso sarà importante monitorare la situazione, vista la convergenza tra gli indicatori usati che hanno confermato un'inversione del trend al ribasso e un mancato consolidamento in area 20000 HKD nelle scorse settimane (resistenza). Inoltre la rottura del minimo precedente, a 19500 HKD, conferma il momento difficile dell'indice proiettato verso il completamento del doppio massimo (di cui abbiamo parlato le scorse settimane) in area 18440 HKD e l'avvicinamento alla trend line (lnea rossa) di lungo termine, a 18200.

Nel caso di alti volumi di acquisto, potrebbe tornare a far visita in area 19300, recuperando il gap lasciato dietro di se, e la resistenza a 19500 HKD.

Livelli importanti da monitorare:
- 19500 (resistenza)
- 18435 (supporto)

Per voi, quale sarà il trend dei maggiori indici nelle prossime settimane? condividete la vostra visione (costruttiva) nei commenti!


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"Quest'articolo è stato scritto a titolo esclusivamente informativo; non costituisce sollecitazione, offerta, consigli, consulenza o raccomandazione all'investimento in quanto tale non vuole incentivare in nessun modo l'acquisto di assets. Ricordo che qualsiasi tipo di asset, viene valutato da più punti di vista ed è altamente rischioso e pertanto, ogni decisione di investimento e il relativo rischio rimangono a carico dell'investitore".