Nel corso di una giornata di trading mista, ieri non sono riuscito a guadagnare trazione sulle mie call posizionali, con una conseguente piccola perdita netta. I grafici tecnici hanno evidenziato una doji a range ristretto sia per il Nasdaq che per l’S&P 500.
Per l’S&P 500, c’è stato un nuovo segnale di acquisto nel MACD come parte del breakout di 5.500. Il volume è aumentato un po’, contando che il prezzo del petrolio è stato dimezzato. I volumi sono leggermente aumentati, il che significa che si è registrato un accumulo. Il rallentamento del rally apre a un’inversione e al test del supporto del breakout.
Il Nasdaq ha superato la resistenza del cuneo ribassista, anche grazie a un nuovo trigger MACD “buy”. L’indice è più vulnerabile a un’inversione, in quanto un taglio al di sotto del supporto del cuneo comporterebbe probabilmente una perdita maggiore rispetto a un’analoga violazione del supporto dell’S&P 500. 
Il Russell 2000 (IWM) ha vissuto una giornata difficile. Le MA a 20 e 50 giorni sono entrambe convergenti, ma nessuna delle due può fungere da supporto costante.
Credo che sia necessario un movimento più ampio verso la MA a 200 giorni prima che gli acquirenti possano fare qualcosa. Lo stocastico lento continua a scendere sotto la linea mediana rialzista.
Seguirò con attenzione le metriche di ampiezza del Nasdaq. Potrebbe esserci un’altra gamba di rialzo prima che emerga l’inevitabile flessione.
Abbiamo un nuovo mercato toro secolare finché il Nasdaq si mantiene al di sopra di 16.500, ma anche un calo al di sotto di questo valore rallenterebbe solo l’avanzata. Se ciò dovesse accadere, cercherei metriche di ampiezza ipervendute per segnalare un bottom. 
Per oggi, cercherò il ribasso pre-mercato per un probabile gap-down nell’S&P 500 e nel Nasdaq.
Se il pre-mercato regge, gli acquirenti avranno l’opportunità di creare un gap di apertura verso nuovi massimi, anche se sembra che i venditori siano in vantaggio. Il Russell 2000 ($IWM) rimane un pasticcio e non mi aspetto molto da esso in nessuna delle due direzioni.