Mercati Stretti nella morsa tra news dal fronte e dati macro

Le azioni statunitensi sono aumentate e i rendimenti dei Treasury sono scesi martedì, poiché i nuovi segnali di un raffreddamento dell'inflazione il mese scorso hanno alimentato le speranze che la Federal Reserve rallenti il ​​ritmo dei suoi aumenti dei tassi di interesse.
Il benchmark di Wall Street S&P 500 ha chiuso la giornata in rialzo dello 0,9%, dopo aver ridotto i guadagni precedenti, mentre il Nasdaq, fortemente tecnologico, è salito dell'1,4%. L'S&P 500 ha guadagnato quasi il 14% dal suo minimo infragiornaliero nella seconda settimana di ottobre.
I guadagni di martedì hanno seguito un rapporto che ha mostrato che i prezzi alla produzione negli Stati Uniti sono aumentati dello 0,2% a ottobre rispetto a settembre, rispetto alle aspettative di un sondaggio Bloomberg dello 0,4%. Il tasso annuo di inflazione all'ingrosso si è attestato all'8%, in calo rispetto all'8,4% di settembre.
"Questi dati sono un'ulteriore conferma del picco per ora dell'inflazione, una prova che abbiamo visto per mesi", ha dichiarato Peter Boockvar, chief investment officer di Bleakley Financial Group.

Il rallentamento dell'aumento dei prezzi alla fabbrica arriva dopo che un rapporto della scorsa settimana ha mostrato che anche l'inflazione al consumo negli Stati Uniti si stava attenuando, aumentando le speranze tra alcuni investitori che la Fed avrebbe rallentato il suo inasprimento della politica monetaria, che ha sollevato il dollaro e pesato sulle azioni.
I mercati dei titoli di stato statunitensi sono saliti: il rendimento del buono del Tesoro a due anni è sceso di 0,06 punti percentuali al 4,35%. Il rendimento della nota statunitense a 10 anni di riferimento è sceso di 0,9 punti percentuali al 3,78%. I rendimenti diminuiscono quando i prezzi salgono.
Tuttavia, alcuni analisti ritengono che gli investitori siano diventati ingiustificatamente ottimisti sui recenti guadagni delle azioni di Wall Street.
"I rendimenti giornalieri dell'S&P 500 superiori al 2% tendono ad essere più frequenti durante i mercati ribassisti", hanno affermato gli analisti di Goldman Sachs (NYSE:GS), che ritengono che il recente rally delle obbligazioni e degli asset rischiosi sia stato "probabilmente esagerato".
"Il ripristino dell'inflazione maggiore del previsto potrebbe supportare un rallentamento del ritmo di rialzo, ma permangono i rischi di un'estensione del ciclo di rialzo", ha aggiunto la banca.
Lael Brainard, vicepresidente della Fed, ha affermato lunedì che un ritmo più lento di aumenti dei tassi non significa che la banca centrale stia attenuando i suoi sforzi per affrontare l'inflazione storicamente elevata.
"Abbiamo fatto molto, ma abbiamo ancora del lavoro da fare sia sull'aumento dei tassi che sul mantenimento della moderazione per portare l'inflazione al 2% nel tempo", ha detto, aggiungendo che mentre i dati sull'inflazione migliori del previsto di ottobre sono stati "rassicuranti". , era solo “preliminare”.